VC 说｜以太坊突破 4000 美元、加密资产纳入美国 401(K) 计划、IOSG 盘点简中加密市场营销生态...
汇集 VC 观点，洞悉加密新叙事
📖 加密 VC 说【08/02 目录】
💬 一、加密 VC 们在谈论些什么？
话题 1：以太坊突破 4000 美元（DeFiance Capital/Syncracy Capital/ABCDE/1confirmation）
话题 2：加密货币纳入 401(K) 计划（Tagent/Framework Ventures/LD Capital）
💡 二、加密 VC 们近期发表什么研究产出？
1️⃣ 以太坊 7 月领跑加密市场的底层逻辑（Grayscale）
2️⃣ L1 估值迷局：ETH 将增长 30 倍？（arca）
3️⃣ 聚焦中文加密市场：速览 Web3 KOL 与 Agency 市场营销生态（IOSG Ventures）
📢 三、一级市场重要融资一览（07/28-08/03）
过去一周公开的融资事件共 30 起，融资金额超 41.79 亿美元（Strategy/MARA Holdings/Mill City Ventures III/圆币科技/Billions/Stable/The Smarter Web Company/Rialo/Zodia Markets/H100 Group AB/KAIO/Manifold/Falcon Finance/GAIB/STON.fi/Due/Vaultz Capital/TACEO/ARIA/D2X/Pear Protocol/Midl/ARO Network/Solo/Pri0r1ty Intelligence Group/Billy Bets/Kuvi.ai/Ebisu Finance/星路科技/ANT.FUN）
1/ 加密 VC 们在谈论些什么？
话题 1：以太坊突破 4000 美元
背景：以太坊终于突破 4000 美元，Wen ATH？
Arthur（DeFiance Capital）：4000 美元只是一个开始。坦白说，考虑到基本面已经大幅改善，而 ETH 的价格仍然低于 2021 年的历史最高价，这太荒谬了。唯一缺少的是一个能够向传统金融群体解释以太坊理论的平台和发言人。这个问题也解决了。Higher。【原文为英文】（来源）
Arthur（DeFiance Capital）：ETH 的上涨如同一股上涨的浪潮，将推动 DeFi 领域的诸多巨轮上涨，这与 BTC 的孤立表现截然不同。预计顶级 DeFi 项目很快就会迎来辉煌。【原文为英文】（来源）
Ryan Watkins（Syncracy Capital）：ETH 正成为华尔街最热门的资产之一，多家类似微策略的机构正在疯狂囤货。我认为 SOL 能否在未来几个月复制飞轮效应只是时间问题。但就目前而言，ETH 有望复制 BTC 在 2024 年的涨势。【原文为英文】（来源）
Lao Bai（ABCDE）：近来币股大火，记得前段时间看到推特上争论 ETH 不像 BTC 是限量的，买不完根本买不完，有人也反驳说 ETH 链上活动起来之后 1559 直接给你烧到通缩，比 BTC 的限量还牛逼。
要是按照通胀率来算，Solana 现在每年是接近 5%，BTC 下次减半之前都是 0.84%，ETH 其实在这三个里面是最低的，最近这一两年大概在 0.7-0.8% 左右（根据质押率和 1559 烧的速度动态变化），真心感觉不高。但你要是看 Ultrasound Money 那个数据，每周接近 2 万个 ETH 新增发出来，又确实有「买不完，根本买不完的」的 feel。
所以关键还是看未来稳定币+RWA 这个场景，是否能支撑 ETH L1 上有足够的 Transaction 烧掉每周 5 位数的 ETH，感觉指望 L2 的 Blob 费用，中短期是暂时不太可能。目前 L1 一天一百多万交易，但 Gas 很低只有 0.2Gwei，一周新增 18000 个 ETH，烧掉 1000 出头。什么时候 L1 上每天能稳在千万级 or L2 上稳在数亿级的 Transaction，单就「限量」这个资产属性来说，ETH 就可以跟 BTC 掰掰手腕，甚至 BTC了！（来源）
Nick Tomaino（1confirmation）：比特币是基础，以太坊是扩容。BTC 极端主义者固守部落主义，ETH 建设者则通过创建稳定币、预测市场、RWA、NFT 和 DeFi 等实用应用，将加密货币带给更多人。世界需要两者。【原文为英文】（来源）
话题 2：加密货币纳入 401(K) 计划
背景：特朗普签署行政命令，允许 401(K) 投资加密货币等另类资产。截至今年 3 月，美国 401(K) 退休基金规模约为 8.7 万亿美元。