早报|SushiSwap 资金危机、Synthetix 重要进展、Binance Research Web3 社交研报、链上数据分析以太坊质押现状、以太坊 L2 与公链的格局演化
「ChainFeeds Selection 行研早报」精选 Web3 行业每日最值得关注的事件和来自专家的观点解读
值得关注的:
【观点】资金只够再撑一年半,Sushi Swap 的新提案能否自救?
【观点】Luna、UST 崩盘事件的罪魁祸首是 Terraform Labs?
【研究】Binance Research 研报:Web3 社交领域的现状与潜在创新
【数据】链上数据分析以太坊质押现状:市场份额、质押代币效用与协议发展
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⛴ Tether 在 Tron 上推出与离岸人民币挂钩的稳定币 CNH
深潮 TechFlow: 小知识,人民币分成在岸(CNY)和离岸(CNH),其中在岸人民币(CNY)受到中国人民银行(PBoC)监管,而离岸人民币则可以参与外汇市场上的自由交易……( 来源 )
Forgiven: CNHC Group 早在 2019 年就在以太坊上发行过锚定离岸人民币的稳定币 CNHT,截至目前持有地址 39,转账次数 734,供应量 2.5 亿。( 来源 )
Forgiven: 稳定币成功的核心要素:1、主流交易所开充提网络;2、稳定币 /Crypto 交易对越多,量越大越好;3、链上活跃的 DeFi 场景和高于传统金融市场的 Farming 收益;4、全球多法币 OTC 通道,交易所 OTC 撮合市场支持 (这一点最为重要,USDT 屡次 Fud 不动的核心原因)。( 来源 )
💸 Dragonfly Capital 或因投资 PERP 代币亏损 4400 万美元
Lookonchain: 币安上 PERP 的 24 小时交易量仅为 300 万美元,深度仅为 8 万美元。 PERP 的价格在 Dragonfly Capital 转账后仅下跌了 2.5%。所以 Dragonfly Capital 可能还没有出售所有 469 万枚 PERP。【原文为英文】( 来源 )
0xUnicorn: Crypto 投资机构的缩影,亏损严重。这个阶段割肉,恐怕现金流也不乐观。( 来源 )
🪙 Optimism 第二轮可追溯公共产品基金将发放 1000 万枚 OP 资助基于 OP Stack 的公共产品
ChainFeeds: RetroPGF (Retroactive Public Goods Funding)追溯性公共产品基金由 Optimism 发起,旨在为非营利和开源软件(OSS)项目创造一个公平的竞争环境。初始 OP 代币供应的 20% 将作为 RetroPGF 的资金储备,未来 Optimism 网络交易费用和 Sequencer 收入也将作为部分资金来源。
🤵 CoinDesk 发布 2022 年加密行业最有影响力 50 人榜单,Vitalik 称其忽视了技术发展
Vitalik Buterin(以太坊联合创始人): 我认为这份名单最大的问题是它高估了声望远超其贡献的大人物,低估了构建技术和最有意义的应用程序的人。2022 年一个不为人知的大叙事是 ZK-SNARK 的崛起,无论是在隐私还是在扩展方面。【原文为英文】( 来源 )
🍣 资金只够再撑一年半,Sushi Swap 的新提案能否自救?
Azuma: 当前 Sushi 的财务赤字已影响了项目的可持续性,虽然在 Jared Grey 上任后已将年支出预算从 900 万美元削减到了 500 万美元,但财库资金也只能再坚持一年半左右。由于 SUSHI 代币已接近完全流通,而 Sushi 财库此前除了代币解锁收入之外仅有通过 Kanpai 获得的少部分交易费抽成收入,一直未能实现财库储备的资产多样化。( 来源 )
Azuma: Sushi 对交易抽取 0.3% 的费用,其中 0.05% 会作为系统收入分给 xSUSHI 持有者。Kanpai 是一个财库和 xSUSHI 持有者的分配比例的参数,当前财库分配 10% ( 0.005% ),xSUSHI 持有者分配 90% ( 0.045% )。该提案的目的就是希望将当前流向 xSUSHI 持有者的 0.045% 交易费抽成完全流向财库。( 来源 )
Azuma: 考虑到账面利益受损的 xSUSHI 持有者才是决定投票是否通过的主体,待该提案正式进入治理流通后,预计会有很大一部分社区成员会投出反对票。能否继续推进该提案,在很大程度上会取决于 Jared 如何综合长、短期利益去说服 xSUSHI 的持有者们。未来 Sushi 能够走出泥潭的要务仍在于拿出更具可持续性的新经济模型,并探索更多的发展道路,从而捕获更多价值。( 来源 )
✋🏻【长推】Luna、UST 崩盘事件的罪魁祸首是 Terraform Labs?
JamesX(iZUMi Research): 根据新的链上数据:在脱钩前的 3 周内,一个实体在公开市场上抛售了超过 4.5 亿美元的 UST。在他们最后一次出售的 4 天后,UST 开始崩溃。那个实体,不是别人,正是 Terraform Labs (TFL)。( 来源 )
JamesX(iZUMi Research): TFL 和 Do Kwon 通过 Abracadabra 的 Degenbox 套现 27 亿美元,在此基础上还通过 LUNA 凭空积累了 10 亿美元,超过 10 亿美元被 TFL 在 Curve 上出售或发送到币安,此外,审计显示有 4.7 万枚 BTC 被发送到 Jump Crypto。( 来源 )
0xTodd: UST 崩盘原因现在已经很明确了,当时的背景 3pool 换 4pool,流动性稀薄,随后一些巨鲸砸掉,开始 FUD 死亡循环。而原推提到的这一笔换 UST(4.5 亿美元)的交易,大家早就清楚,Terra 用它去买 BTC 作为储备金去了。卖时有影响,但后面又投 BTC 回去稳锚了,所以我倾向于它有影响,但不能作为崩盘罪魁祸首。( 来源 )
📃 Binance Research 研报:Web3 社交领域的现状与潜在创新
Binance Research: 我们看到的 Web3 社交格局有很大的局限性:Web3 社交提供超越 Web2 体验的用户体验的场景有限;为用户提供的链上社交数据或内容有限,无法使 DID / 社交媒体生态系统更加充实。与其直接与 Web2 应用竞争,不如利用其在 DeFi、NFT 和其他垂直领域的独特生态系统,为用户提供独特、创新的实用工具,这是明智之举。( 来源 )
Binance Research: 我们也在密切关注以下领域的潜在创新:1. 移动应用,更多的社交活动发生在移动端;2. 加密原生创新,真正被采用的社交产品只会来自于使用区块链原生技术为用户提供变革性体验的产品;3. 与 Web3 中的现有场景相互结合,例如,我们需要在 Web3 社区管理、代币和凭证分配以及其他 Web2 解决方案不充分或不存在的场景中提供创新解决方案。( 来源 )
Binance Research: 报告英文版:https://research.binance.com/static/pdf/Web3_Social_%20Road_to_Mass_Adoption.pdf( 来源 )
📊【英文】链上数据分析以太坊质押现状:市场份额、质押代币效用与协议发展
Martin Lee:在质押的 1450 万个 ETH 中,有 40.5% 是通过 LSD 平台(如 Lido 和 Rocket Pool)存入的。以太坊 Merge 之后,以太坊的质押数量显著增加。Lido 的 stETH 是 LSD 市场的主导者,供应量占总市场的 79%,这其中 52% 的 stETH 质押在 Aave、Curve 和 Lido 的包装的 stETH 合约中。【原文为英文】( 来源 )
Martin Lee: 大部分被抵押的 ETH 还没有具备更广泛的 DeFi 效用,但在 DeFi 中部署比例较高的协议似乎有更强的护城河。例如,Lido 在 DeFi 中的广泛可用性和实用性增加了对使用 Lido 感兴趣的用户数量,这成为了其他 DeFi 协议支持 stETH 的推力,最终创造了一个正反馈循环。【原文为英文】( 来源 )
Martin Lee: 尽管 Lido 目前是市场的领导者,并在竞争对手中拥有巨大的领先优势,但 Coinbase 以太坊质押产品的快速增长表明,普通用户仍然信任传统实体,并满足于简单地赚取质押 ETH 的收益。cbETH(Coinbase 的以太坊质押代币)在 DeFi 合约中的低利用率可能反映了 Coinbase 的产品的用户群:不是特别的加密货币原生,也不积极从事链上活动。【原文为英文】( 来源 )
⛓ 数据:六大维度分析以太坊 L2 与公链的格局演化
蓝狐笔记: 1、DeFi TVL 方面,Arbitrum 排名第 5,Optimism 排名第 8,24 小时交易量方面,Arbitrum 排名第 3,Optimism 排名第 5;2、目前 L2 的生态项目的发展已经超过大多数公链,Arbitrum 上月活地址超过 1,000 的有 40 个项目,Optimism 上月活地址超过 1,000 有 33 个项目;3、公链、Layer2 日活跃地址数量前 5:BSC、以太坊、Solana、Arbitrum、Optimism、Avalanche。( 来源 )
蓝狐笔记: 3、交易数量方面,L2 的交易量一直处于上升趋势,而以太坊主网基本上处于相对平稳的状态;5、费用方面,Layer2 目前费用远低于以太坊,Solana 费用优势相对 Layer2 最为明显;3、TPS 方面,目前 Solana 是单片链的巅峰(273.34),以太坊仅 9.19。( 来源 )
蓝狐笔记: 仅就目前情况看,未来以太坊和基于其上的 L2 有最大概率成为首要网络,同时大约会有少数几家比较大的链和生态,以及不少更为小众的链,小众链会更专注于某些领域,比如游戏链,甚至碳应用链等;L2 将成为其他公链的重要对手,如果 L2 最终脱颖而出,会进一步增强以太坊生态的网络效应。( 来源 )
🤔【英文长推】Arbitrum 生态投资思考
Crypto Andrew: 远离以下项目:抽税;低流动性和交易量;没有或非常可疑的产品;代币经济模型不佳。【原文为英文】( 来源 )
Crypto Andrew: 不要盲目参与新项目,许多项目都没有用户,没有证明自己,只是通过代币排放、空投等方式来引导他们的产品,达到短期币价的效果,不加分辨地参与新项目更多时候只能成为退出流动性。【原文为英文】( 来源 )
Crypto Andrew: 建议寻找现有优秀以及被低估的项目,同时拥有优秀的团队和未来强大的催化剂,此外,从风险 / 回报的角度,应该以高价买入风险较低的产品,例如 GMX、dopex、Umami 等而不是以低价买入风险较高、充满未知数的产品。【原文为英文】( 来源 )
👏🏻【英文长推】合成资产协议 Synthetix 有哪些重要进展?
DeFi Cheetah: sUSD 和 sETH 流动性池的兑换费用从 0.04% 调低至 0.02%;3、将 Curve 中的放大系数(Amplification Coefficient)从 100 调高至 256。【原文为英文】( 来源 )
DeFi Cheetah: 目前 Synthetix 的抵押率是 400%(抵押 $4 的 SNX 获得 $1 的 sUSD), 目前 SNX 市值小于 6 亿美元,这意味着只能生成小于 1.5 亿美元的 sUSD,池深度十分受限,Synthetix 的上行空间也十分受限,增加抵押品种类能提高 Synthetix 合成资产 Synths 的深度。【原文为英文】( 来源 )
DeFi Cheetah: Syethetix 50% 的交易量来自于 1inch,最优路径是 ETH <> sETH <> sUSD <> USDT/ USDC,第 2 个池兑换费用已从 0.09% 降至 0.05%,如果按照计划将第 1 和第 3 个池兑换费用从 0.04% 降至 0.02%,总兑换费用将减少为 0.09%,这将极大提升该路径的交易量。【原文为英文】( 来源 )
DeFi Cheetah: Curve 放大系数的增加意味着集中提供流动性的价格范围更宽,处理大量交易时能提供更有效的流动性。sUSD 和 sETH 池目前的流动性都不深,处理大量交易池子很容易失衡,失衡会导致锚定资产波动剧烈,叠加价格范围太小会导致滑点变高,减少 1inch 的交易量。【原文为英文】( 来源 )