投研早报丨Paradigm：如何提高 Gas Limit 之历史增长 / 我们处于周期的哪个阶段？这个周期有何不同？/ 探索公共物品资助破圈之路：为什么要建立「利润分享」承诺？
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👨💻 ChainFeeds 投研简报 ｜2024.5.9
1️⃣ 公共物品｜探索公共物品资助破圈之路：为什么要建立「利润分享」承诺？
2️⃣ 观点｜我们处于周期的哪个阶段？这个周期又有何不同？
3️⃣ 研究｜浅析 ZK 硬件加速赛道的潜力
4️⃣ 研究｜Paradigm：如何提高 Gas Limit 之历史增长
5️⃣ 技术｜技术角度解析 ZKM Entangled Rollup Network：如何实现原生 BTC 跨链？
6️⃣ 研究｜深入理解 EigenLayer Intersubjective Staking 的意义：群体主观性，多数人暴政和可分叉代币
7️⃣ 研究｜对 FarCon 2024 的思考：我最期待的 Farcaster 应用有哪些？
8️⃣ 研究｜模块化被忽视的领域：执行、结算与聚合层
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1️⃣ 【英文】探索公共物品资助破圈之路：为什么要建立「利润分享」承诺？
导读：Gitcoin 团队成员 Carl Cervone 分享了他关于推动公共物品资助破圈的观点，即获得资助的公共物品项目可以建立「利润分享」承诺，将资助 / 利润分配给项目的上下游，从而扩大资助的影响。
Carl Cervone: 如何才能让更多的公共物品资金流向我们的直接圈子之外？Optimism 最近宣布了在其生态系统中进行追溯性融资的新计划。在可预见的未来，范围将更加狭窄，目标是价值链中更接近的上游和下游环节。新宣布的第一轮融资为「链上建设者」分配了 1000 万枚代币。而在 RetroPGF 3 中，链上建设者获得的资金份额极小，只有约 150 万枚。这些项目如果有了 2-5 倍的资金会做什么？他们可以做的一件事是将一些代币放入他们自己的追溯性融资或赠款轮次中。具体来说，如果 Optimism 资助了推动网络使用的 DeFi 应用程序，那么这些应用程序就可以资助前端、投资组合跟踪器等，从而实现这些应用程序关心的任何影响。下一步是开始使这些承诺变得明确且可验证。一种方法可能是让项目确定他们愿意投入自己的资金池的最低值和高于最低值的百分比。最后一步是将这些系统相互连接起来。Drips、Allo、Superfluid 和超级证书（Hypercerts）等协议为更多可组合的赠款流提供了底层基础设施，现在我们需要将这些管道连接起来，就像 Geo Web 的这个试点项目一样。
本周期的工作是创建真正有效的公共物品资助体系。在加密领域，我们仍处于试验多种机制来决定资助对象和分配资金的阶段。与 DeFi 相比，公共物品融资轨道的复杂性、可组合性和经过实战检验的程度仍然低一个数量级。为了让这一切超出实验阶段，我们需要解决两件事：1）不仅要衡量这些东西是否有效，还要衡量它比公共物品融资的遗留模型效果更好；2）明确承诺「利润」或盈余资金如何流向外部圈子。对于公共物品来说，总是有一组你所依赖的邻近参与者，无论是你工作的上游还是下游。但目前没有承诺与这些实体分享盈余。在此类承诺成为常态之前，将很难将公共物品资金扩展到我们的直接圈子之外。
我认为仅仅承诺「当我们达到一定规模时，我们将为这些事情提供资金」是不够的。改变目标太容易了。相反，这些承诺需要尽快建立起来，纳入到资助机制和资助项目的基本要素。我认为指望少数鲸鱼金库为一切提供资金也是不合理的。这就是我们目前在传统治理和大型基金会中采用的水塔模型。但是，当我们体量还很小的时候，我们越是明确承诺为我们的依赖方提供资金，我们就越能表明确实存在公共物品市场，我们就可以扩大 TAM，并改变激励格局。【原文为英文】（ 来源 ）
2️⃣ 【英文】观点：我们处于周期的哪个阶段？这个周期又有何不同？
导读：加密研究员 ROUTE 2 FI 盘点了链上活动、稳定币净流入等链上数据，他认为我们当前仍属于这个周期的 1/3 阶段，并对后续发展持乐观态度。
Route 2 FI: 我们远未达到过去真正牛市期间所看到的高度。Coinbase 应用商店排名也是如此（目前排名第 270），加密原生应用程序的使用还有很大的增长空间。我对 AI 叙事在 22 年第 4 季度和 23 年第 1 季度拯救了 tradfi 市场的观点持开放态度。我的信念是，我们还没有看到新的 ATH 突破带来的令人激动的反弹。我还认为，从时间和价格的角度来看，ETH ETF 的延迟对于本周期的延长是有利的。这就是一个健康的市场的样子。资产被超卖，然后随着越来越多的人意识到他们无法以更低的价格购买该资产，资产就会慢慢上涨。随着市场的消化，会有一段整合期，然后资产继续上涨。
流量在增长，但它们去了哪里？最大的悬而未决的问题是，这些被动流量最终在多大程度上转移到了链上。如今很难确定 ETF 资金流入的比例将直接或间接流入链上。如果我们观察稳定币的活动，就会发现一些有说服力的数据。去年 11 月是约 18 个月来稳定币供应首次转为正值。通过稳定币的持续净资本流入表明，我们所处的周期比人们想象的要早得多。我们还可以观察到交易所稳定币的总供应量，从高峰到低谷减少了一半以上，但现在明显开始呈上升趋势。我们看到在上次牛市期间新活跃地址大幅增加，然后自 21 年第三季度以来活动基本稳定。我们还没有看到新一波的活动，这表明散户活动尚未接近回归。
我认为我们仍处于这个周期的早期阶段。我的猜测是我们已经完成了大约 1/3。尽管有很多人认为一切都只与 Memecoin 有关，但还有其他事情正在发生和建立。SocialFi 开始看到更多的创造力，ERC-404 尚未得到充分探索，加密圈之外的 DePIN 接受度正在增长，RWA 正在慢慢渗透到链上，我们看到更多关于分布式系统如何影响「真实世界」。尽管存在很多缺陷，但我仍然对这个领域保持高度乐观。【原文为英文】（ 来源 ）
3️⃣ 浅析 ZK 硬件加速赛道的潜力
导读：ZK 硬件加速要解决的是「ZK-SNARK 证明生成效率低下」的问题。加密研究员雨中狂睡解析了 ZK 硬件加速赛道的现状，并介绍了龙头项目 Cysic 的加速方案。
雨中狂睡: 在之前的大会上，V 神提到，ZK-SNARK 证明时间太长（约 20 分钟），效率过低。理想状态下，最好是能够实时证明。因此，为了解决这一个问题，V 神给出了三种方案：「并行化与聚合树」、「使用 SNARK algos 与哈希提升效率」、「使用 ASIC 进行 ZK 硬件加速」。我的理解是，前两个方案是从技术升级的角度来提升 ZKP 的效率，需要时间来进行提升，而使用「ASIC 进行 ZK 硬件加速」就像是游戏世界中某些人通过给鼠标里安装器灵一样，用外设的方式来解决 ZKP 效率低下的问题。
ZK 硬件加速可以分为 GPU、FPGA 和 ASIC。为什么 V 神单独提到了 ASIC 呢？是因为从灵活性的角度来看，GPU>FPGA>ASIC，从性能的角度来看，ASIC>FPGA>GPU。简单理解，GPU 是通用型，ASIC 是定制型，专款专用的感觉。整体来看，ASIC 能够为 ZKP 提供更高的计算性能，因为现在的 ZKP 证明技术相对已经固定。当下 ZKRollup 寻求 ZK 硬件加速的话，GPU 是通用解，在未来定制化高性能 ASIC 芯片显然是最优解。
目前 ZK 硬件加速项目的龙头是由 Polychain 领投的 Cysic 协议。Cysic 的硬件加速方案由 ZKVM+ 硬件设计（GPU+ASIC）两部分组成。ZKVM 就是支持 ZK 电路的虚拟机环境，主要优势是 ZKVM 的延续性和并行性。在硬件设计方面，Cysic 是通过将执行器，也就是用来计算的东西，和一定数量的 ZKVM 芯片以及其他必要硬件打包到一个机箱中。这样处理下来，提升了设备在计算中的灵活性和在物理世界的便携性。简而言之，Cysic 如此设计是基于性价比和能耗比的考量。
为什么关注 ZK 硬件加速赛道呢？是基于对 ZKRollup 未来发展的看好。而 ZK 硬件加速则能够在外设条件中，帮助 ZKP 证明实现实时证明，即满足了 ZKRollup 的需求。因此，当 ZKRollup 叙事火热时，我们完全可以去看一下 ZK 硬件相关的项目，届时可能也会有炒作机会。我个人觉得，等 ZK 叙事开始炒作（估计今年有点难）再去投机炒作也不迟。（ 来源 ）
4️⃣ 【英文】Paradigm：如何提高 Gas Limit 之历史增长
导读：Paradigm 发布「如何提高 Gas Limit」系列文章第二部分，探讨了当前历史增长为何成为以太坊扩容的最大瓶颈，并探索了以 EIP-4444 为代表的解决方案。
storm: 历史（记录）增长是目前以太坊扩容的最大瓶颈。历史增长已经成为比状态增长更大的问题。几年之内，历史数据将超过许多以太坊节点的存储容量。历史增长给网络 IO 带来了压力，因为新的区块和交易必须在整个网络中传输。历史增长也会给节点的存储空间带来压力，因为每个以太坊节点都存储历史记录的完整副本。关键结论：1）历史增长速度比状态快约 6 倍 - 8 倍；2）在 Decun 之前，历史增长率正在迅速加快；3）最近的历史增长大部分来自 Rollups。
Dencun 硬分叉中 Blob 的引入显著改变了历史增长动态，允许 Rollups 使用廉价的 Blob 而不是历史来发布数据。关键结论：1）自 Dencun 以来，Rollups 的历史增长量下降了约 2/3；2）自 Dencun 以来，总历史增长下降了约 1/3。
多少历史增长是可以接受的？提高 Gas Limit 将提高历史增长率。因此，提高 Gas Limit 的建议必须考虑历史增长与每个节点的硬件瓶颈之间的关系。关键结论：1）历史占用的存储空间大约是状态的 3 倍；2）在 1.8 TiB 左右存在一个临界阈值，许多节点将被迫升级其存储驱动器；3）临界阈值将在 2 到 3 年内达到。理论上可以将历史数据与状态数据分开存储在更便宜的存储介质上。除了存储容量之外，网络 IO 是历史增长的另一个主要硬件限制。
历史增长如何解决？候选提案 EIP-4444 几乎完全解决了这个问题。这个 EIP 将每个节点从保留整个以太坊历史更改为仅保留一年的历史。EIP-4444 实施后，数据存储将不再是以太坊扩展的瓶颈，即使在 Gas Limit 大幅增加的长期情况下也是如此。关键结论：1）EIP-4444 将把当前的存储负担减少一半；2）EIP-4444 将稳定历史存储负担；3）在实施 EIP-4444 之后，历史增长仍将带来一定的存储负担，因为节点将存储一年的历史。【原文为英文】（ 来源 ）
5️⃣ 【长推】技术角度解析 ZKM Entangled Rollup Network：如何实现原生 BTC 跨链？
导读：加密研究员 Haotian 从技术角度解析了 ZKM 推出的通用化可交互操作层 Entangled Rollup Network 作为原生 BTC 跨链解决方案的可行性。
Haotian: ZKM 是一个 General-Purpose 通用 ZK 执行层，通过 ZK 技术实现了计算层和验证层的分离，计算层可以在链下环境高效运算，而只把 Proof 证明上传到链上，在链上验证结果是否正确。Entangled Rollup Network 则是 ZKM 推出的一个通用化可交互操作层，在 ZK 执行层 + 验证层的基础上，构造了一个去中心化的中继 Relay 网络，负责不同链之间的跨链信息通信和资产结算。ZKM 可以被视为一个底层硬核技术框架，Entangled Rollup Network 则会把 zkVM 的执行和验证能力具体落地到一些跨链结算和通信应用场景中。
更 long-term 视角看，Entangled Rollup Network 是一个可以让以太坊最终成为通用结算层的可交互操作性网络，类似于 Cosmos 的 IBC 中继器网络，可以实现全链复杂环境的资产跨链和通信能力。因为它确实可以基于 zkVM 的模块化的执行层设计，让异构链之间实现「信任」。从更垂直聚焦视角看，我们也可以把 Entangled Rollup Network 仅仅视为一个可以赋予 BTC 主链原生资产迁移能力的 BTC layer2。
整体而言： Entangled Rollup Network 通过一套可信且安全的 Peg-in 和 Peg-out 机制，让用户实现了资产的安全跨链和转移。技术理念和 RGB 原生协议依赖的向主网发布状态 Commitment 以及通过后续的状态承诺 Unlock 锁定资产别无二致。区别就在于 RGB 要基于一个无中心组织的客户端 P2P 网络，而 Entangled Rollup Network 则需要通过一套质押且使用 zkVM 构建信任的中继器网络。Entangled Rollup Network 定义挑战机制为 OCP（Optimism Challenge Process），任何用户和节点在任意时间点都可以向主网传入 Layer2 网络的交易数据状态片段来向主网脚本锁定的承诺发起挑战，若 Layer2 数据和主网承诺不一致，则挑战成功，节点质押在主网的资产会被罚没。以此方式来实现去中心化 Sequencer 的不会主观作恶性。（ 来源 ）
6️⃣ 深入理解 EigenLayer Intersubjective Staking 的意义：群体主观性，多数人暴政和可分叉代币
导读：加密研究员认马里奥看 Web3 分享了对 EigenToken 经济模型的看法，他认为 Intersubjective Staking 的意义在于，其提出了一个基于一种可分叉的 ERC20token 模型的共识系统，可用于对一些「群体主观性」问题的决策，与此同时避免出现多数人暴政。
马里奥看 Web3: 究竟何为「群体主观」，在 EigenLayer 的上下文中，指的是在某个系统中的所有积极的观察者群体之间对某种事务执行结果的对错有一个广泛的一致共识，那么称这种事务具有 intersubjective，也就是群体主观性。EigenLayer 将数字化任务的执行错误分成了三大类：客观可归因错误；群体主观性可归因错误；不可归因错误。而 Intersubjective Staking 正是希望可以有效的解决具有群体主观性属性的数字化任务，这样就意味着可以应对群体主观性可归因类型的数字化任务执行错误。也可以说这是对链上系统的扩展。
当前解决方案的多数人暴政问题。所谓多数人暴政是一个政治术语，指的是在议会中绝大多数的席次联合强制通过政策，进而侵损到少数人的权益。按照 EigenLayer 的总结共分为两种：惩罚机制和委员会机制。这两种方案显而易见的都遭遇的多数人暴政的问题。这就展示出了解决此类问题的难点，虽然有对执行结果准确性的一致判断，但由于缺少客观验证能力，只能从对密码学或数学的信任转而对人的信任，然而当大多数人均选择作恶时，当前方案均显得无能为力。
通过可分叉的 work token 带来的社会共识能力避免多数人暴政。EigenLayer 如何解决这个问题？EigenLayer 参考并升级了一个名为 Augar 的链上博彩协议的共识模型，提出了一种链上可分叉的 work token，名为 EIGEN。并围绕 EIGEN 设计了一个 Intersubjective Staking 机制，用于解决对群体主观性数字化任务的执行共识，当对执行结果出现分歧时，通过对 EIGEN 的分叉，并依赖后续时间窗内的社会共识解决冲突。（ 来源 ）
7️⃣ 【英文】对 FarCon 2024 的思考：我最期待的 Farcaster 应用有哪些？
导读：Archetype 研究员 Katie Chiou 分享了对 FarCon 2024 的思考，包括最常讨论的问题、有兴趣看到 Farcaster 社区出现的内容、以及消费者加密货币应用的通用框架。
Katie Chiou: 基础设施准备好了吗？就我个人而言，我认为基础设施还没有为主流消费者采用做好准备。尽管我们就 L2 和 L3 进行了很多讨论，但使用这些链仍然具有挑战性。FarCon 的许多人对在链上购买商品感到兴奋，但不得不等待 10 多分钟才能完成购买，因为他们必须将资金转入 Base。我制定了一个框架将基础设施和应用程序的发展分为两个阶段：第一阶段：将基础设施打造成一个技术含量较低、加密原生程度较低、使得更注重产品 / 愿景的人更容易使用工具并迭代可能搭载主流消费者的应用程序的地方；第二阶段：为各种兴趣、加密原生水平和背景的消费者打造一流的应用程序和产品体验。
Farcaster 客户端的未来：考虑到迄今为止大多数客户端都是对 Warpcast feed 进行某种形式的包装或切片，这种同质性在于从 Warpcast 吸引有价值的社交图谱的核心愿望，而对 Farcaster 的其他原语：Farcaster 协议及其数据架构的关注较少。我希望看到客户端的愿景能够突破对现有 Warpcast 用户的支持，提供全新的体验或功能。这些体验或功能在 Warpcast 等类似 Twitter 的界面范围内可能没有意义，或者吸引那些对加密行业讨论不感兴趣的用户。
破解消费者密码：我在 FarCon 收到的常见问题是，在消费加密货币领域，我现在最关心的是什么？我大致用两种不同的框架来分解消费者加密货币应用：1）生态系统优先。Zora、Base 和 Farcaster 之间相互交织的生态系统令人着迷，我相信，这些生态系统中产生的文化和实践，无论是独立的还是相互关联的，都将是塑造消费者加密货币短期未来的核心；2）用例优先。就我所考虑的用例 / 产品类型而言，有以下几类：连接链下 / 链上用户数据；品牌忠诚度；链上社交；链上媒体 / 音乐。【原文为英文】（ 来源 ）
8️⃣ 模块化被忽视的领域：执行、结算与聚合层
导读：Founders Fund 研究员 Bridget Harris 认为执行和结算（以及聚合）层的模块化尚未得到充分探索。为此，她撰文盘点了当前执行、结算与聚合层的进展与方向。本文由 Foresight News 编译。
Bridget: 上个周期中通用型 alt-L1 唯一胜过以太坊的功能是更高的吞吐量。在这个周期，这些性能改进是通过模块化设计实现的，而且是在最主要的智能合约平台以太坊上。这样一来，现有项目和新项目都可以利用新的执行层基础设施，同时又不会牺牲以太坊的流动性、安全性和社区护城河。 目前，我们还看到作为共享网络的一部分，不同 VM（执行环境）的混合和匹配越来越多，这为开发人员提供了灵活性以及在执行层上更好的定制性。为了推动定制化的进步，Movement Labs 利用 Move 语言（最初由 Facebook 设计并用于 Aptos 和 Sui 等网络）进行 VM/ 执行。MegaETH 也在推动执行层领域的进步，特别是通过其并行化引擎和内存数据库，其中排序器可以将整个状态存储在内存中。
作为消费者，我们给予聚合器的价值较低。如果聚合层嵌入到产品 / 平台 / 链中，这在加密货币中可能不成立。如果聚合器直接紧密集成到链中，显然这是一种不同的架构，我很想知道它会如何发展。一个例子是 Polygon 的 AggLayer ，开发人员可以轻松地将他们的 L1 和 L2 连接到一个网络中，该网络可以聚合证明并在使用 CDK 的链之间实现统一的流动性层。该模型的工作原理类似于 Avail 的 Nexus 互操作性层，其中包括证明聚合和排序拍卖机制，从而使其 DA 产品更加强大。与 Polygon 的 AggLayer 一样，与 Avail 集成的每条链或 Rollup 都可以在 Avail 现有的生态系统内进行互操作。
Nebra 专注于证明聚合和结算，它们可以在不同的证明系统之间进行聚合。该架构使用 UniPlonK ，它标准化了电路系列的验证者工作，使得跨不同 PlonK 电路验证证明更加高效和可行。从本质上讲，它使用零知识证明本身（递归 SNARK）来扩展验证部分（通常是这些系统中的瓶颈）。Astria 正在研究一些有趣的设计，围绕他们的共享排序器如何与证明聚合一起工作。他们将执行部分留给 Rollup 本身，Rollup 在共享排序器的给定命名空间上运行执行层软件，本质上只是「执行 API」，这是 Rollup 接受排序层数据的一种方式。
总体而言，一些应用层开始拥有底层基础设施，部分原因是如果它们不控制底层堆栈，那么仅保留上层应用可能会带来激励问题和高昂的用户采用成本。另一方面，随着竞争和技术进步不断压低基础设施成本，应用程序 / 应用链与模块化组件集成的费用变得更加低廉。我相信这种动态会更加强大，至少目前如此。有了所有这些创新（执行层、结算层、聚合层），更高的效率、更轻松的集成、更强的互操作性和更低的成本就变得可能了。（ 来源 ）
