早报｜Delphi Digital 宏观报告要点解读、2022 年 Web3 开发者报告、Gitcoin Alpha 轮捐赠指南：DefiLlama、Chainlist、TaterDAO…
早报｜Delphi Digital 宏观报告要点解读、2022 年 Web3 开发者报告、Gitcoin Alpha 轮捐赠指南：DefiLlama、Chainlist、TaterDAO…
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值得关注的：
【观点】Delphi Digital 宏观报告解读：我们可以得到什么见解？
【数据】ElectricCapital 2022 年开发者报告：新人开发者数创新高，DeFi 开发者增加 240%
【数据】Alchemy 2022 年第四季度 Web3 发展报告：Web3 开发活动激增 453%，以太坊 SDK 安装量增长 16%
【研究】解读 Frax Finance 的 5 大关键优势：代币设计、模型改进、路线图......
【资料】Gitcoin Alpha 轮捐赠指南：DefiLlama、Chainlist、TaterDAO…
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📃【英文长推】Delphi Digital 宏观报告解读：我们可以得到什么见解？
导读：Delphi Digital 发布了一份宏观报告以揭示 2023 年加密货币市场的走向，加密 KOL Whospay Intern 对该篇报告进行了分析，并总结了 5 个最重要的宏观见解。
Whospay Intern: 1）全球流动性趋势影响市场走向：当流动性上升时，比特币和以太坊价格会上升，当流动性枯竭时，加密货币基金资本流动就会停滞；2）随着对更高的利率和美国前景预期的不断增加，资金逐步涌入美国，对美元的需求使其达到 20 年的高点，美元走强意味着加密货币走弱；【原文为英文】（ 来源 ）
Whospay Intern: 3）美联储可能会延长其货币紧缩政策，存在潜在经济衰退的迹象，包括采购经理人指数下降及美国家庭净资产下降等；4）加密货币不太可能与全球流动性趋势和美元脱钩，流动性恢复后，加密货币将有所上涨；5）牛市中叙事更重要，而熊市中经济状况对资产价格影响更大；【原文为英文】（ 来源 ）
Whospay Intern: 6）2022 年是一次必要的重置以扼杀过渡炒作趋势，实现长期上升趋势，市场将在触底前盘整至 2023 年第一季度，或许会在 2023 年年中恢复上升趋势，团队认为风险偏好和投机会在 2024 年至 2025 年期间回归。【原文为英文】（ 来源 ）
👨🏻💻【英文长推】ElectricCapital 2022 年开发者报告：新人开发者数创新高，DeFi 开发者增加 240%
导读：开发者参与度是衡量平台价值的领先指标，ElectricCapital 投资者 Maria 针对 ElectricCapital 2022 年开发者报告数据进行了分析总结。
Maria: 1）2022 年每月有 23343 名活跃开发者，同比增长 5%。且 2022 年中有 6.1 万名开发者在加密货币领域贡献了开源代码，创历史新高；2）按每月代码提交频率对开发人员进行细分后发现，全职开发人员增长速度为 8%，一次性开发人员减少了 8%，；3）虽然加密价格处于 2018 年的水平，但开发者生态系统有所倍增，比特币开发者增加了 3 倍，以太坊开发者增加了 5 倍，Solana、Polygon、Cosmos 及 Polkadot 从不到 200 个开发者增加至每月 1000 多名；【原文为英文】（ 来源 ）
Maria: 4）比特币社区每月保持 920 名活跃开发人员，全职开发人员有所减少，兼容开发人员增长 9%；5）以太坊 社区 2022 年每月开发者人数为 5734 名，全职开发人员增长 9%，兼职开发人员增长 6%，约有 16% 的新开发人员在提交代码；【原文为英文】（ 来源 ）
Maria: 6）多链开发者正在增长：所有拥有 50 名以上全职开发人员的生态系统中，有 37% 与 EVM 兼容，Polygon、Avalanche、BNBChain 等拥有更多多链开发人员；7）DeFi 夏季以来，DeFi 开发者增加了 240%，每月有 500 名新开发者加入，其中 50% 工作于以太坊之外的链；8）自 2021 年以来，NFT 领域每月新增 299% 开发人员。【原文为英文】（ 来源 ）
📈【英文】Alchemy 2022 年第四季度 Web3 发展报告：Web3 开发活动激增 453%，以太坊 SDK 安装量增长 16%
导读：通过库、智能合约及 dApps 三个核心指标可以准确衡量每个垂直领域的开发者活动。Alchemy 团队对 Web3 开发者进行了调查，并对以太坊 SDK 安装量、Goerli 测试网合约部署等数据进行了对比分析。
Alchemy: 2022 年第四季度，Alchemy 采访了 947 名 Web3 创始人，其中 58% 的开发者担心资金问题。31% 的开发者担心工具问题。此外，据 Alchemy Venture 投资组合，下一代 Web3 协议专注于构建开发者工具（35%）、基础设施（15%）、安全性（15%）、游戏（15%）、DeFi（15%）和钱包（5%）。【原文为英文】（ 来源 ）
Alchemy: 2022 年第四季度以太坊 SDK 安装量与 2022 年第三季度相比增长了 16%，最受欢迎的以太坊 SDK 是 ethers.js，第二大受欢迎的 SDK 是 web3.js。以太坊开发中最受欢迎的基于 Python 的以太坊库是 web3.py。此外，Hardhat 是 2022 年增长最快的 Web3 集成开发环境。【原文为英文】（ 来源 ）
Alchemy: 2022 年第四季度，Goerli 测试网合约部署总量增长 187%，共部署了 2,700,000 份智能合约。此外，2022 年第四季度有 460 万份智能合约被部署至以太坊，与 2022 年第三季度相比，增长了 453%，且 2022 年第四季度存在 44.3 万名独立用户进行了桥接，与 2022 年第三季度相比增加了 155%。【原文为英文】（ 来源 ）
Alchemy: 截至 2022 年 12 月，DappRadar 已经在所有链上注册了 16102 个 dApp，与 2022 年第三季度相比增加了 32%，排名前三的 dApp 类型为 DeFi（48%）、游戏（16%）及收藏品（9%）。增长最快的类别是社交应用，与 2022 年第三季度同比增长 58%。【原文为英文】（ 来源 ）
📝【英文长推】解读 Frax Finance 的 5 大关键优势：代币设计、模型改进、路线图......
导读：随着不断增长的 DeFi 产品生态系统，Frax Finance 在 2023 年存在很大的上升空间，DeFi 研究员 Thor Hartvigsen 对 Frax Finance 的发展优势进行了分析，包括代币设计、自动化市场运营、FXS1559 及路线图等。
Thor Hartvigsen: Frax Finance 采用的是双代币设计，用户存入以太坊并获得 frxETH，其和 wETH 最大的区别是 frxETH 可以用于 DeFi 应用，例如 ETH/frxETH Curve 池。此外，用户还可以将 frxETH 质押在 ERC-4626 Vaults 中以获得 sfrxETH。质押收益的 90% 分配给 sfrxETH 持有人，8% 分配给 veFXS 持有者，2% 分配给保险基金。【原文为英文】（ 来源 ）
Thor Hartvigsen: Frax Finance 改进模型后，通过自动化市场运营（AMO），投资者可以将闲置 FRAX 抵押品在 Convex 等应用中使用以获得收益，还可以将 FRAX 部署至其他 DEX 流动性池子中通过互换费用获得收益，也可以在 DeFi 借贷协议上借出 FRAX。而 FXS1559 是 FXS 的一个价值获取机制，所有高于 FRAX 抵押率的价值或收入都会分配给 veFXS 持有者，这些收入来自收益率、交易费用及通过 AMO 产生的利息。【原文为英文】（ 来源 ）
Thor Hartvigsen: Frax Finance 创始人 Sam Kazemian 曾在采访中表示，未来 6 个月内的主要目标是发展围绕 FRAX 的基础设施以加强用例。更为长久的愿景是开设一个美联储主账户（FMA），使 FRAX 成为最接近无风险美元的用例。【原文为英文】（ 来源 ）
🧭 Gitcoin Alpha 轮捐赠指南：DefiLlama、Chainlist、TaterDAO…
导读：Gitcoin 于 1 月 17 日开启 Alpha 轮捐赠，仅有 159 项目入围，捐赠可获取官方 POAP 和其他空投机会。本文为 Biteye 社区负责人 shouyi 整理的捐赠指南。
Shouyi: 开源软件回合：1）DefiLlama：专注于 DeFi 项目 TVL 数据的专业分析，对目前 DeFi 和公链进行分类，并对其 TVL 进行和长期跟踪；2）ChainEye：开源全链分析工具，目前拥有 BridgeEye（跨链桥比较工具）、Multichain Gas（多链气费查询）、多链稳定币查询、ETH 2.0 查询等功能，即将上线 OnChain Map 功能。承诺永久为用户提供免费数据服务，并会把工具 ToB 的收入返回给社区和用户。（ 来源 ）
Shouyi: 3）Umbra：定义了一套简单的标准，通过智能合约实现以太坊上的隐秘转账。目前支持主网和多个 L2，并将利用资金继续部署到多个链上；4）Tally：开源社区治理的去中心化 Web3 钱包，有社区治理预期；5）Phi：由 ENS 和钱包地址创建的元宇宙，使「链上身份」可视化更加容易。激励用户与各种 Web3 协议进行互动，为所有协议提供积极反馈，并加速 Web3 整体网络效应。（ 来源 ）
Shouyi: 以太坊基础设施回合：1）Chainlist：查询新链 RPC 的常用工具，目前支持大多数公链和测试网，并可查询不同 RPC 之间的延迟情况；2）L2BEAT：以太坊 L2 扩展分析研究网站，提供 TVL 之外的非微观指标，方便日常观察、对比 L2；气候解决方案回合：TaterDAO：一个致力于将现实世界的资产上链，以更好统计、识别、创造和发展气候解决方案的项目。（ 来源 ）
⚔【长推】解析 crvUSD 机制及 Curve 在流动性质押战争中的优势
导读：头等仓分析员 miaoqi.eth 分析了 crvUSD 的代币机制，并对 Curve 在随着上海升级的临近而如火如荼的流动性质押战争中的优势进行阐述。
miaoqi.eth: 从机制上看，curve 的 LLAMMA 非常创新，无清算模式可能吸引更多资金进行杠杆，同时 LLAMMA 依赖于 curve v2 的预言机实现，并且会和 curve v2 的 AMM 池子进行交互，所以这是一个在 Curve 自己生态里面才能运行的稳定机制。（ 来源 ）
miaoqi.eth: crvUSD 有两个问题：1）受制于 curve v2 池子规模；2）自清算的摩擦费用未经过现实交易的压力测试。但 crvUSD 背靠 Curve，之后大概率会通过更换 base pool 把 crvUSD 做成其中一环，由此 crvUSD 在源头就能从手续费中享受巨大好处。另外，crvUSD 也会模仿 Frax 的 AMO 机制，向 DEX 基础池中注入大量 crvUSD。这不仅给 crvUSD 的初始规模增长带来好处，也能部分回收分发出去的 CRV 挖矿奖励。（ 来源 ）
miaoqi.eth: 为什么上海升级之后，LSD 协议仍需要 Curve？1）ETH 提款需要排队，虽然可以 1:1 兑换资产，但需要时间，即时兑换 ETH 的平台仍然重要。2）LSD 需要底层 DEX 的支持。就 Frax 来说，它将 frxETH 分成两部分，分别参与 ETH POS 质押和 Curve 的 LP 挖矿。由于部分人可分享全部 POS 质押收益，会略高于其他协议，本质上是放弃 POS 质押收益的另一部分人获得了 CRV 的挖矿奖励。（ 来源 ）
🦄【英文】Uniswap 交易用户调研：谁是最佳交易者？
导读：从 Uniswap ETH/USDC 的流动性资金里获益的交易员是谁？他们为保持市场效率又赚了多少利润？加密研究员 Alex 分析了 ETH/USDC 池所有 Uniswap V3 交易，并使用币安最后交易价格的不同跨度计算出一个参考标记以衡量盈利能力。
Alex @ Breakpoint: 自上线以来，Uniswap 交易用户已经支付了近 2 亿美元的 Gas 费用，交易量近 4000 亿美元，如果将 Gas 费用加到交易用户净收益和亏损值上，实际上存在约 7500 万美元收益。我们的数据集中有 688662 个交易用户，最好的 1000 名交易用户在扣除 Gas 费用后净 Pnl 超 2 亿美元。而最差的 10 万个交易用户则占了 3.5 亿美元损失。【原文为英文】（ 来源 ）
Alex @ Breakpoint: Uniswap 上最成功的交易商在扣除 Gas 和费用后净赚了约 1000 万美元，大部分集中在 2021 年 5 月 V3 之后的几个月里。而最差的 1000 名用户在标记参考下损失了 1.77 亿美元，他们中的大多数人都在进行小规模交易，且笔交易损失约 100 美元。【原文为英文】（ 来源 ）
💰【英文】盘点七个有趣的现金流协议：Rage Trade、Buffer Finance、Camelot......
导读：过去 4 个月内，新的现金流协议搭乘真是收益率的浪潮都取得了不错的成绩。加密 KOL DeFi Man 介绍了近期使用真实收益代币经济学部署的 7 个有趣协议，分别为 Rage Trade、STFX、Buffer Finance、Tender.fi、Camelot、GMD Protocol 及 Risky.lol。
DeFi Man: 1）Rage Trade：Arbitrum 生态永续合约协议，目前主要集中在通过金库吸引流动性，TVL 为 1500 万美元；2）STFX：将自己定义为可投资交易的 DeFi 市场，已经创建了一个平台，交易者可以在平台上复制交易喜欢的策略，Vault 管理者可以获得 15% 的利润，协议将保留 5% 的 Vault 利润，其中 80% 分配给代币持有者，20% 分配给 STFX DAO；【原文为英文】（ 来源 ）
DeFi Man: 3）Buffer Finance：二元交易协议，允许在特定时间段内进行涨跌的押注。流动性上限为 50 万美元，所以交易规模有限，其代币经济学效仿了 GMX，但几乎 80% 的供应量暂未进入流通；4）Tender.fi：以长尾资产为重点的借贷协议，将是第一个允许使用 GLP 和 GMX 作为抵押品的借贷项目，代币经济学与 GMX 类似，且该团队计划向 GBC 持有者进行空投；【原文为英文】（ 来源 ）
DeFi Man: 5）Camelot：新一代 AMM，允许在高度可定制的资金池中进行波动性资产的互换交易，目前 在 TVL 中获得了 1700 万美元的收益，协议利润的 22.5% 分配给 xGRAIL 持有者；6）GMD Protocol：构建于为其他交易平台提供流动性的基础上，通常为 LP 提供额外功能并作为中间人收取费用，目前规模较小，TVL 为 500 万美元；7）Risky.lol：旨在成为去中心化加密赌场，目前第二版代币机制仍在起草中，DICE 持有者可能会获得协议利润的 30%。【原文为英文】（ 来源 ）
🏃🏻♀️ 2023 年加密赛道盘点与展望
导读：SnapFingers Research 出品的报告，盘点公链、Layer2、DeFi、NFT 与 GameFi 赛道的发展与趋势。并对 2023 年的趋势进行展望。
SnapFingers Research: 公链格局和趋势：以太坊 TVL 稳中有升，Arbitrum 和 Optimism 较年初上涨 3 倍，BSC 略有上升，Solana 从年初的 4% 下降至 0.58%。年底爆红的 Move 系公链，Aptos 侧重生态宣传，Sui 更多分享技术文档与 Sui Move 的布道。多链领域代表 Cosmos 发表 Cosmos2.0 白皮书，第一条并行化 Cosmos 链 Sei 聚焦于打造一条专门用于交易的高速链，dYdX 也将 V4 版本迁移到 Cosmos。（ 来源 ）
SnapFingers Research: DeFi 赛道分析：DEX 龙头项目如 Uniswap、Curve 等仍占据链上交易的主要份额，Uniswap 交易量市场占比最高；借贷总量下降 83%，UST 崩溃期间下跌幅度最大。Aave 维持住了市场份额，约 54%，Compound 从 25% 降至 15%；衍生品交易量较去年同期下跌 40%。dYdX 仍拥有最多累积用户量和最高收入，但 GMX 追赶势头迅猛。（ 来源 ）
SnapFingers Research: NFT 赛道：Opensea 达到 300 亿美元交易量，保持领先地位。但由于 Blur 的快速崛起，年底时，Opensea 市场占比已经跌破 90%。NFT 借贷占据 NFTFi 的绝对主流，主要模式是点对池和点对点，龙头项目分别为 BendDAO 和 NFTfi。（ 来源 ）
SnapFingers Research: 2023 年加密行业展望：1）公链将继续沿着扩容降费和隐私两个方向发展；2）希望可以看到链上衍生品可组合性的尝试与探索；3）期待 NFT 能在更多领域找到其更多的内在价值；4）期待 NFT 与 DeFi 的结合 = 擦出的火花？5）众多 Rollup 解决方案将继续改善 Web3 世界用户体验。（ 来源 ）
