VC 说｜Pantera 解读 Unichain 意义、DeFiance 再谈 DeFi 复兴、a16z 发布 2024 加密状况报告...
汇集 VC 观点，洞悉加密新叙事
📖 加密 VC 说【10/17 目录】
💬 一、加密 VC 们在谈论些什么？
话题 1：Unichain 的重要时刻（Paradigm/Pantera Capital/ABCDE/LongHash Ventures/Delphi Labs）
话题 2：DeFi 复兴（Tangent/DeFiance Capital）
1️⃣ 为什么 WLFI 象征着加密黄金时代
2️⃣ 现在是构建和投资 NFT 的最佳时间
💡 二、加密 VC 们近期发表什么研究产出？
1️⃣ 2024 年加密状况报告（a16z）
2️⃣ 如何摆脱对中继器的依赖？（Paradigm）
3️⃣ 解读应用特定排序（ASS）：开启主权应用的新时代（Fenbushi）
4️⃣ DeFi 复兴：如何重塑全球金融的未来？（Defiance Capital）
5️⃣ 专访 Arthur Hayes 家办基金 Maelstrom：币圈头号红人的家办都在买什么？（Maelstrom Capital）
6️⃣ 我们仍对近年 GameFi 市场的防御性投资趋势呈审慎态度（IOSG Ventures）
📢 三、一级市场重要融资一览（10/07-10/13）
过去一周公开的融资事件共 19 起，融资金额超 1.10 亿美元（Ithaca/delta/PiP World/Dragonz Lab/Bitlayer/Infinitar/OpenGradient/Yala/Kiva AI/Apex Fusion/Semantic Layer/APRO Oracle/PPKING/Trendies/Fission Labs/Botanika/Bisonswap/PinGo Lab/AiGO Network）
1/ 加密 VC 们在谈论些什么？
话题 1：Unichain 的重要时刻
背景：由 Uniswap Labs 构建的基于 OP Stack 的 Layer2 Unichain 上线测试网，Unichain 具有哪些创新和意义？对以太坊和其他 L2 又有何影响？
Dan Robinson（Paradigm）：Unichain 的愿景不是为排序器获取 MEV，而是要建立一个具有一致规则的平台，让应用程序和用户（而非排序器）控制其 MEV。当其他 L2 发明新方法为自己提取 MEV 时，Optimism 正在走一条不同的道路。【原文为英文】（来源）
Mason Nystrom（Pantera Capital）：关于 Unichain 的一些想法，以及为什么我认为这是一个重要时刻：
代币价值累积的新故事：根据白皮书，质押 UNI 的验证者按质押加权代币价值获得奖励，这意味着 UNI 正在从治理代币转变为费用累积代币。验证者数量有限，而那些拥有最高 UNI 质押加权的验证者将验证网络并赚取费用。
Unichain 巩固了「胖应用」的论点：应用程序推出自己的链，是因为它们希望获得更大的经济效益和对区块空间的控制权。Uniswap 是 DeFi 的重要组成部分，现在，在它自己的链上，它将能够从有价值的交易中获取费用，而这些交易并不仅仅是 DEX 相关的交易。
应用程序将寻求内部化 MEV：Unichain 的可验证区块构建和「flashblock」排序在实践中如何发挥作用将非常有趣。但无论如何，应用程序将继续寻找内部化 MEV 或重新分配给用户/利益相关者的方法。
Unichain 与以太坊主网：Unichain 对以太坊主网有重大影响。如今，以太坊主网仍包含大量的 DeFi 活动，而主网的 DeFi 活动有可能迁移到 Unichain。
垂直化：并非所有应用程序都能立即做到这一点，但足够大的应用程序都有动力拥有堆栈。【原文为英文】（来源）
Siyuan（ABCDE）：快速读了一下 Unichain 的 Paper，几个重点：
1. 缩短了出块时间，200-250ms 一个块（主网 12s，Arb 500 ms）；
2. 和 Flastbots 合作，通过 TEE 实现 Verifiable priority ordering；
3. Uni token 可以在以太坊主网质押啦！
（感觉是为了 3 这点醋包的饺子）（来源）
Shikhai（LongHash Ventures）：每个人都讨厌下载新的应用程序，但每个科技巨头都有自己的应用程序。应用程序链也将如此。它们是专门打造的，有潜力成为超级应用平台。不同的是，有了底层的加密货币，我们将拥有退出权。我们可以进行有针对性的空投，迁移到新的链上，甚至在必要时进行社交分叉。当然，可组合性仍然是一个挑战。解决这个问题将释放数十亿价值。但是，对主权和所有权的渴望是永恒和普遍的。这就像你想拥有汽车、房子、互联网用户名一样自然。对于一个链上集体来说，则是拥有原生桥、原生代币、原生链。【原文为英文】（来源）
José Maria Macedo（Delphi Labs）：我以前说过，现在再说一遍：每一个成功的 dApp 最终都会在自己的链上发展。【原文为英文】（来源）
话题 2：DeFi 复兴
背景：DeFiance Capital 创始人 Arthur 作为 DeFi 坚定看好者，再次发布关于 DeFi 复兴的论文。适逢 Unichain 测试网上线，下一个 DeFi Season 何时到来？