VC 说|Kay Capital 为何全面转向中国资产?Delphi 冷静看待 Memecoin Supercycle、Hashkey 发布上半年行业洞察...
汇集 VC 观点,洞悉加密新叙事
📖 加密 VC 说【10/10 目录】
💬 一、加密 VC 们在谈论些什么?
话题 1:All Buy China?(Kay Capital/Dragonfly/Folius Ventures/Generative Ventures/LongHash Ventures)
话题 2:Memecoin Supercycle(Continue Capital/LongHash Ventures/Delphi Ventures)
1️⃣ 论文和估值法则是 VC 成功的两大指标
2️⃣ 为什么活跃地址是一个糟糕的指标
💡 二、加密 VC 们近期发表什么研究产出?
1️⃣ 2024 年上半年加密行业分析(Hashkey Capital)
2️⃣ 回顾 2022 年种子轮融资项目,哪些领域和生态已经式微?(Lattice Fund)
3️⃣ 9 月市场观察:资本市场风险释放有序,山寨筹码仍需沉淀(Metrics Ventures)
4️⃣ 解密「VC 币」与「攒局项目」:为什么出现劣币驱逐良币?(Folius Ventures)
5️⃣ 以太坊与 L2 的价值:从 Crypto 商业模式视角解析(IOSG Ventures)
6️⃣ 如何寻找能连接加密货币与文化的消费类应用(1confirmation)
📢 三、一级市场重要融资一览(09/23-10/06)
过去两周公开的融资事件共 22 起,融资金额超 2.55 亿美元(Celestia/Infinex/Initia/SecondLive/Mawari Network/Mind Network/圆币科技/Layer/Daylight/Darkbright Studios/AminoChain/MeshMap/Meridian/Helix Labs/EarthFast/RoOLZ/Nodepay/Zulu Network/ZAR/Synnax/Sophon/HashPalette)
1/ 加密 VC 们在谈论些什么?
话题 1:All Buy China?
背景:9 月 24 日,中国央行宣布创设两项结构性货币政策工具,支持资本市场稳定发展,拉开 A 股上涨序幕。该政策对加密货币流动性有何影响?两市后续又会如何发展?
Kay Capital:一言以蔽之,币圈是牛市中后段、中国资产是牛初,概率上从币圈(尤其是山寨币)全面转向中国资产的机会成本并不大,潜在 upside 相比极高。这就是鄙人从 9/26 起公开从 Crypto 全面转向中国资产的核心原因。
如果你的资金量小,玩玩 MEME 赌一赌 100x 1000x 能理解,但不要忘记,牛市股票、期权一样有造富神话,15 年牛市一样有小鳄鱼为例的「币圈实习生」大学生游资传奇;如果你有一定的资金量,还是最为建议认清形势,我们是来挣钱的,牛市都是吹泡泡,山寨币一点不比股票高贵;如果你的资金量已经使自己非常满意,就需要认真考虑切换市场的机会成本,万一发生尾部事件,BTC 在本轮上极大的台阶,是有可能的。(来源)
GM >|<(Dragonfly):近期中国股市的狂热和 USDT 场外市场的折价足以证明,潜在的需求不是针对一些完全上链的幻想,而是针对新的机会。先创造新的机会。【原文为英文】(来源)
MapleLeafCap(Folius Ventures):不确定 USDT:CNY P2P 折价/溢价它有多重要,但认为值得追踪:
现在可能会出现折扣,因为中国人会把他们的垃圾币换成美元,大量买入人民币,然后抢购 A 股,再之后
人们将 A 股利润转为离岸 USDT,然后可能买入加密货币。【原文为英文】(来源)
Will Wang(Generative Ventures):没有基本面的流动性爆发,这是币圈最熟悉的了,用同样思维模型来看 A 股港股就行了。(来源)
emmacui.eth(LongHash Ventures):9 月 23 日,ABC 代表 Anything but China(除了中国什么都买);9 月 25 日,ABC 代表 All in,Buy China(全押,买中国)。【原文为英文】(来源)
话题 2:Memecoin Supercycle
背景:新晋 Memecoin 喊单王 Murad Mahmudov 大谈 Memecoin Supercycle,并推崇更具狂热社区属性的 Cultcoin。本轮以动物币、抽象币为代表的 Memecoin 风潮是否能带来新一波势能?