📖 加密 VC 说【07/18 目录】
💬 一、加密 VC 们在谈论些什么?
话题 1:美国大选下的加密政策与走势(1confirmation/Delphi Labs/DeFiance Capital/DeFiance Capital)
话题 2:大规模采用是加密货币的终局吗?(DeFiance Capital/Paradigm/LongHash Ventures)
💡 二、加密 VC 们近期发表什么研究产出?
1️⃣ 深入解析 L3 架构和基本原理(Coinbase Ventures)
2️⃣ 区块链的 GPU:ZK 协处理器全面解析(YBB Capital)
3️⃣ 自 2019 年以来,加密市场发生了哪些转变?(Electric Capital)
4️⃣ Agentic Protocol:AI 与区块链技术融合后的新经济实体(Delphi Labs)
5️⃣ 解读可验证计算机项目(Nexus Pantera Capital)
6️⃣ 引介稳定币项目 Usual Money,是时候 Untether 了!( IOSG Ventures)
7️⃣ 观点:构建消费者加密应用程序的四大经验(1confirmation)
8️⃣ 观点:为什么说 Ton 生态项目对大体量基金来说可能没机会参与?(Matrix Partners)
9️⃣ 观点:ETHCC 见闻:我们需要更多应用,而非基础设施(Velocity Capital)
📢 三、一级市场重要融资一览(07/08-07/14)
过去一周公开的融资事件共 19 起,融资金额超 1.42 亿美元(Partior/ZAP/Rome/Aidatify/Term Finance/Dora/idOS/RECRD/Tread.fi/Soccerverse/Kulipa/Pixelverse/ThirdFi/Satoshi Protocol/BOB/Questflow Labs/Idle/SPOT/Stillman Digital)
1/ 加密 VC 们在谈论些什么?
话题 1:美国大选下的加密政策与走势
背景:ETH 现货 ETF 获批在即,加密友好人士 J.D. Vance 将作为共和党副总统候选人助力特朗普大选。面对愈发积极的加密宏观环境,VC 们有何看法与推测?
Nick Tomaino(1confirmation):请记住:
随着以太坊 ETF 在未来几天的推出,机构采用正在加速;
Biden/Gensler/Warren 的反加密货币大军反加密货币大军正在逐渐衰落。美国很快就会全力投入加密货币;
随着 Polymarket 等突破性消费者应用的出现,加密货币和文化正在以前所未有的方式发生碰撞。【原文为英文】(来源)
Nick Tomaino(1confirmation):2025 年值得关注的政策变化(推测版):
美国将购买价值数十亿美元的比特币作为战略储备资产。比特币标准将成为美联储权力的缰绳。
美国证券交易委员会(SEC)的执法监管时代将结束。届时将有明确的规则,SEC 将不再能够随心所欲地挑选赢家和输家。有才能的企业家将留在美国,而不是流向海外。
美国商品期货交易委员会(CFTC)不受制约的权力将减少。政治市场以及目前被 CFTC 视为非法的其他类型的预测市场将向想要使用它们的美国人开放。
换句话说,你还不够乐观。【原文为英文】(来源)
Bitcoin Sage(Delphi Labs):未来几个季度的情况似乎已经很好了,但过去两天的情况更是锦上添花。
特朗普当选总统的几率极高;
如果特朗普当选总统,我们将迎来对加密货币最友好的副总统;
ETH ETF 下周二推出。【原文为英文】(来源)
Arthur(DeFiance Capital):鉴于加密货币领域(尤其是政治和监管层面)发生了巨大变化,我们一直在完善自己的投资理念并得出结论:该行业极有可能在 11 月之后表现出色。【原文为英文】(来源)
Tommy(Delphi Ventures):与很多 VC 同行交谈后发现,夏季交易进展非常缓慢。我不太确定为什么这会发生在积极的宏观环境(ETF、监管)下。估值过高,而且没有太多超级有趣的想法。【原文为英文】(来源)
话题 2:大规模采用是加密货币的终局吗?
背景:DeFiance Capital 创始人认为一味追求加密货币大规模采用可能是一个错误的方向。Paradigm 和 LongHash Ventures 联创则对其持乐观态度。