VC 说｜Variant 谈加密无头市场、Folius 看好的 3 个 Web3 游戏、9 个 Delphi Labs 孵化的潜力项目...
汇集 VC 观点，洞悉加密新叙事
📖 加密 VC 说【01/25 目录】
💬 一、加密 VC 们在谈论些什么？
话题 1：加密无头市场理论（Varaint Fund）
话题 2：新一轮 Web3 游戏周期（Folius Ventures/Decentralized Gaming Ventures）
话题 3：Crypto x AI 的终局（Delphi Digital/Generative Ventures）
话题 4：加密 VC 模式转移（Delphi Labs/1confirmation）
1️⃣ 构建成功的加密货币品牌形象
2️⃣ 是时候再次尝试小额支付
3️⃣ ETF 年流入相当于 30-40 个 Michael Saylor 的购买量
💡 二、加密 VC 们近期发表什么研究产出？
1️⃣ 解读身份验证对消费者应用的影响 （Volt Capital）
2️⃣ 比特币生态层：拉开无需信任的金融时代帷幔 （Spartan Group）
3️⃣ 比特币铭文深度解析（IOSG Ventures）
4️⃣ 全面解读并行 EVM，项目一览与未来展望（MT Capital）
5️⃣ Celestia：以太坊 DA 最大的竞争对手？EigenLayer 能否扳回一局？（YBB Capital）
6️⃣ AI x DePIN：火热赛道的碰撞将诞生哪些新机遇？（CGV FOF）
7️⃣ 盘点 9 个 Delphi Labs 孵化的潜力项目（Delphi Labs）
📢 三、一级市场重要融资一览（01/15-01/21）
过去一周公开的融资事件共 22 起，融资金额超 2.22 亿美元（HashKey Group/Flowdesk/Kiln/DIMO/WOO X/3thix/zbyte/0xScope/Renzo/AOFverse/Root Protocol/Safary/Canza Finance/Fetcch/Wield/Four Pillars/DeBox/Linkko/LessGas/Volo/beoble/Rome Protocol）
1/ 加密 VC 们在谈论些什么？
话题 1：加密无头市场理论
背景：Varaint Fund 创始人提出了加密货币市场的无头市场理论，他认为区块链独特的可组合性促成了无头市场，未来无头市场将成为一种可行的 GTM 策略。
Jesse Walden（Varaint Fund）：无头市场：利用全球（链上）身份、资金和数据的市场，同时在本地分发，无论用户钱包在哪里（例如在 Telegram 群聊或 Farcaster feed 内）。大多数市场都是目的地：用户必须访问网站或打开应用程序，注册帐户，输入一张信用卡。无头市场的目的地是用户已经关注的地方——而且用户的钱也会越来越多地在那里。这是因为用户长时间使用的应用程序越来越多地集成了加密钱包（例如：Telegram、Reddit、Warpcast）。这意味着用户的身份、资金和数据都将随身携带，交易摩擦也将因此大大降低。
最知名和最常用的无头市场是 Uniswap。用户可以从他们已经在使用的任何集成界面（如群聊中的 Telegram 机器人）上获取全球流动性。去中心化社交网络的出现（有更多的开放数据可供使用）扩大了正在建立的无头市场的范围和类型。一个很好的例子是 Bountycaster（在 Farcaster 上），它利用社交网络进行「本地」分发。通过在群组中 tag Bountycaster 机器人，用户可以参与全球人才/赏金市场。任何人都可以建立一个界面来查看/交易市场的流动性（已经有很多人建立了这样的界面），但用户不需要去任何地方，只需在自己的 Warpcast feed 上参与即可。
无头市场是由区块链独特的可组合性促成的，用户身份是可移植的，数据是开放的，货币是可编程的。可组合性一直是加密货币的圣杯，我认为今年我们终于开始看到它的爆发。随着钱包的激增，无头市场将成为一种可行的（甚至可能是默认的）GTM 策略。去钱包所在的地方。【原文为英文】（来源）
话题 2：新一轮 Web3 游戏周期
背景：WGGDAO 评选的「 2023年度最佳链游排行榜」出炉，Folius Ventures 选出了其中 3 个值得关注的顶级 Web3 游戏；Decentralized Gaming Ventures 也给出了其看好的 Web3 游戏生态。
Aiko（Folius Ventures）：西方用户绝对不想错过的亚太地区 2023 年顶级 Web3游戏：
第 1 名：Matr1x
—最精致、准备最充分的手机 FPS 游戏；
—第二款游戏正在开发中；
—最强的 NFT 游戏和社区共识（22 ETH YATC NFT 底价）。
第 2 名：MetaCene
—唯一一款拥有完整 PvP 系统的大型网络游戏（注意，所有自称网络游戏的游戏都缺乏 PvP，但从长远来看，这是维持代币消耗的关键）；
—封闭测试的平均游戏时间为 3 小时，ARPPU 为 143 美元；
—最先进的 Web3 MMO 图形渲染和 ARPG 玩法；移动+PC 跨平台战略，轻松吸纳百万用户。
第 4 名：GasHero
—最鼓舞人心的代币经济学；
—在蓬勃发展的用户生态帝国中创造了新的飞轮。【原文为英文】（来源）
Joseph Young（Decentralized Gaming Ventures）：这一轮 GameFi 周期非常不同。为什么？
—上一个周期主要是低质量的超休闲游戏，留存率非常低；
—本轮周期将由耗时数年开发的 mid-core 游戏主导。
我非常看好 Apeiron、Pixels、Pixelmon 和 Ronin 生态。【原文为英文】（来源）
话题 3：Crypto x AI 的终局
背景：Delphi Digital 联创认为 Crypto x AI 将成为继 ETF 下一个政府关注的焦点；Generative Ventures 合伙人预测了 Crypto x AI 短中长期的发展方向。
Tommy（Delphi Digital）：人工智能和加密货币是天作之合。政府支持加密货币，我们已经开始获胜。我认为下一场战斗是政府来争夺 Crypto x AI。加密货币的终局一直是能够在你的个人移动设备上验证状态。人工智能的终局是一个本地的、强大的人工智能代理，它是超个性化的，只属于你自己。对政客来说，能够利用无审查货币的无限潜力是可怕的。【原文为英文】（来源）
Will Wang（Generative Ventures）：人工智能和加密货币结合有三个层面：
远期 - 利用博弈论和密码学来解决 AI 带来的安全信任问题，如 ZKML；
中期 - 数据算力算法三方面的所谓去中心化或者分布式，如 gensyn；
近期 - 激励增长类的模仿主流 AI 应用的所谓 dApp，如 CharacterX；
当然，投资不投资，是分交易所视角和用户视角，交易所视角是为了满足能够持续产生叙事（即交易情绪）的项目，用户视角来看，其实真正有用户量的 AI 项目的成本端是很重的，所以除了 Tokenization 之外，还是得有自己持续造血能力的。（来源）
