VC 说｜加密 VC 2024 年预测汇总、Paradigm 和 Dragonfly 看好并行 EVM、a16z 向加密建设者推荐的 28 本书籍...
汇集 VC 观点，洞悉加密新叙事
📖 加密 VC 说【01/04 目录】
💬 一、加密 VC 们在谈论些什么？
话题 1：加密 VC 的 2024 年预测汇总（TANGENT/Messari）
话题 2：比特币现货 ETF 能否通过？将带来多大影响？（国盛区块链/LD Capital）
话题 3：叙事轮转，并行 EVM 为何引发关注？（Dragonfly/Paradigm/Variant Fund）
1️⃣ ETH 利好和利空因素分析
2️⃣ 谁控制了游戏，谁就成为 2024 年前十链
💡 二、加密 VC 们近期发表什么研究产出？
1️⃣ 烹饪一场群鸦的盛宴：剖析资产驱动下 Web3 野蛮生长的现状（Foresight Ventures）
2️⃣ 向加密建设者推荐的 28 本书籍（a16z）
3️⃣ 模型之争：隐私公链的 UTXO 与账户体系（Bing Ventures）
4️⃣ 开创社交与游戏的 NFT 新标准：ERC6551 （IOSG Ventures）
5️⃣ 12 月的 GameFi+SocialFi 明星 xPET，是否值得参与？（LD Capital）
📢 三、一级市场重要融资一览（12/25-12/31）
过去一周公开的融资事件共 10 起，融资金额超 3668 万美元（HIVE Digital/CESS/Eclipse Fi/BRC20.com/analoS/Portal/Sleepless AI/Lyvely/Ordz Games）
1/ 加密 VC 们在谈论些什么？
话题 1：加密 VC 的 2024 年预测汇总
背景：新一年的加密 VC 预测叙事汇总，由 TANGENT 创始人总结了共同点极其认为缺失的地方，同时附上 Messari 创始人对其最新报告的 10 个精选观点。
Jason Choi（TANGENT）：花了一整晚阅读了各个机构的 2024 年预测，综合总结：
共识：
1.看好 BTC ETF 流入，有些预计 2 年内超过 400 亿美元；
2.普遍看好 L2/模块化堆栈；
3.对 ETH 看法不一。
缺少什么？
1.「人工智能 x 加密货币」很好，但除了老生常谈，没人能深入探讨具体细节，这可能是个机会；
2.人们开始关注 DePin；
3.只有 1 家提到 DeSci；
4.除了「今年将是我们看到杀手级应用的一年！」之外，对消费者应用的关注仍然不多；
5.以 Rollups 为中心的未来似乎已成为共识；围绕 Solana 进行了大量讨论，但总体上没有围绕单体方案进行讨论。【原文为英文】（来源）
Ryan Selkis（Messari）：1.有疑问时，放大视野。加密货币的发展是不可避免的，当你质疑其长期发展轨迹时，不妨放大视野，看看我们已经走了多远；
2.尽管最近有所上涨，但 BTC 是金融界的哥斯拉；
3.「ETH 已被跨越」。比特币是更好的数字黄金，Solana 等在「集成」网络上的执行更好、更快、更便宜；
4.私人资金遵循公共代币价格。就加密风投活动而言，2024 年将碾压 2023 年，最大受益者包括 DePIN、Rollup 和集成网络生态系统、加密 x AI；
5.DePIN 将在 2024 年爆发；
6.十大关注人物：ETF 团队（Cathie Wood、Larry Fink、Sonnenshein）、Circle 团队（最有可能成为 IPO 候选者）、政策领导者（Kristin Smith、Mike Carcaise）、Elizabeth Warren、RWA 领导者以及 DeSoc 和 DeFi 团队；
7.十大关注项目：Tron 上的 USDT、Base 上的应用程序、Celestia、Jupiter 和 Solana DeFi、Farcaster / Lens、GBTC、Lido 和 LSTs、CCIP 和 Pyth、Blur 和 Blast、Project Guardian；
8.比特币的安全模型取决于 Ordinals，中期需要通过以下措施确保网络安全：产生费用的应用程序、实行永久低通胀、向权益证明（POS）迁移；
9.我最感兴趣的隐私项目是 Privacy Pools、Silent Protocol、目前还未达成共识的 ZCash；
10.对 Tether 的担忧是无稽之谈。美国政府喜欢 USDT。【原文为英文】（来源）
话题 2：比特币现货 ETF 能否通过？将带来多大影响？
背景：作为开年最大叙事的比特币现货 ETF 进展时刻牵动着市场走势，比特币现货 ETF 最终是否会通过终将揭晓，其背后可能的影响同样值得探讨。
宋嘉吉（国盛区块链）：剧烈的价格波动是 SEC 审慎的原因之一，最近一批现货 ETF 申请最终期限在明年 3 月。过去，美国资本市场提交的比特币现货 ETF 多次被 SEC 拒绝，理由主要是比特币市场投资者保护不足。目前主要的 11 个比特币现货 ETF 申请的最终期限在 2024 年 3 月，而比特币减半预计在 2024 年 4 月底初左右，因此，这次现货 ETF 是否获批成为行业最为关注的焦点。
参考黄金 ETF 推出对金价的推动，比特币现货 ETF 值得期待。若比特币现货 ETF 获批，则意味着庞大的传统财富世界对比特币、甚至 Web3.0 世界的认可，将进一步加速两者融合。另一方面，比特币总数固定在 2100 万枚，比特币现货 ETF 获批有望带来增量资金。Galaxy Digital 测算得到的结论是：比特币在现货 ETF 获批的第一年内预计上涨 74%（以 2023 年 9 月 30 日比特币价格 26920 美元为起点）；在较长时间内，投资比特币产品的潜在资金规模为 1250-4500 亿美元之间。（来源）
Yilan（LD Capital）：通过非常保守的类别黄金和使用 58440bln 的财富管理 AUM 中的 1% 流入 BTC 的方法进行估计，预计 BTC 现货 ETF 通过后第一年流入资金在为 54 亿 - 290 亿美元左右。
多方博弈来看，通过现货 BTC ETF 是一个大众占大多数的 SEC、CFTC、Blackrock 等资产管理派对、Coinbase 等行业重要游说力量之间的利益博弈。对于 SEC 来说，反对的最重要原因和与加密货币矛盾依然存在于 BTC 内在的操控性无法被从根本上解决。但是，我们很快就能得到结果。认为 SEC 这次态度有所转变，沟通和准备工作做得很充分，ETF 一月通过概率变大，无论是否通过都有大调整的预期。大波动很快要来了。（来源）
