早报｜以太坊上海升级测试网推出时间表、Canto 协议数据指标洞察、Bankless：当前链游的虚假承诺、值得关注的新融资 DeFi 项目：Diva、Elixir、Architect、Vest、Blue
「ChainFeeds Selection 行研早报」精选 Web3 行业每日最值得关注的事件和来自专家的观点解读
📖【目录】本日投研参考
1️⃣ 以太坊｜上海升级公共测试网推出时间表及 Cancun 升级最新进展
2️⃣ 市场分析｜Canto 协议指标洞察：表现如何？
3️⃣ NFT｜一览 NFT 借贷赛道现状及未来发展趋势
4️⃣ DAO｜探索 AI 驱动 DAO 的 6 个应用方向：会将我们带向何方？
5️⃣ 市场分析｜Variant 合伙人解读三种新兴加密经济模型：如何推动下一波创新浪潮？
6️⃣ GameFi｜Bankless：当前链游的虚假承诺及真正的 Web3 游戏架构
7️⃣ 市场分析｜Cosmos 生态 10 大趋势及机遇：未来将如何发展？
8️⃣ 市场分析｜探索 SocialFi 社交媒体新范式：Lens Protocol、Farcaster
9️⃣ DeFi｜盘点 SushiSwap 近期重要治理提案：Kanpai 2.0 及重新设计代币经济模型
10) DeFi｜盘点「去中心化波动率协议」叙事与项目：GammaSwap、Smilee
11) DeFi｜盘点近期值得关注新融资 DeFi 项目：Diva、Elixir、Architect、Vest、Blue
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👨🏻💻【英文】第 152 次以太坊核心开发者会议总结：上海升级公共测试网推出时间表及 Cancun 升级最新进展
导读：以太坊核心开发者在 2 月 2 日举行的核心开发者会议上讨论了上海升级公共测试网推出时间表及上海升级之后的 Cancun 升级的最新进展。Galaxy Digital 研究员 Christine Kim 对此次会议进行了总结。
Christine Kim（Galaxy Digital）: 上海升级公共测试网 Zhejiang 已于 2023 年 2 月 1 日启动，任何人都能够从水龙头申请测试网 ETH，并在网络上构建自己的验证器。Zhejiang 测试网目前由 61000 个活跃验证者支持，大部分由以太坊基金会运行。DevOps 工程师 Barnabus Busa 表示，可能是 CL 软件客户端存在配置问题，测试网在处理质押 ETH 提款时很困难。此外，开发者计划在 2 月 7 日在 Zhejiang 测试网上激活上海升级。【原文为英文】（ 来源 ）
Christine Kim（Galaxy Digital）: 假如上海升级在 Zhejiang 测试网顺利激活，开发人员将在 2 月 9 日的 ACDC 电话会议期间决定在 Sepolia 测试网发布升级激活日期。Sepolia 测试网升级成功后，开发人员计划在 2 月底或 3 月初在在以太坊 Goerli 测试网上发布上海升级。在所有公共测试网都顺利启动后，将有望在 3 月中旬在主网激活升级。【原文为英文】（ 来源 ）
Christine Kim（Galaxy Digital）: imapp 高级软件工程师 Jacek Glen 介绍了通过不同以太坊软件客户端对新 EIP-4844 相关操作的执行进行基准测试的发现。此外，以太坊 Nethermind 客户端开发者 Łukasz Rozmej 提出了一个为零 Blob 交易创建专门逻辑的潜在问题。且为了确认有关解耦块和 Blob 生产效率提升的假设，开发人员正在进行一些 EIP-4844 的模拟开发。【原文为英文】（ 来源 ）
🎶【英文长推】Canto 协议指标洞察：表现如何？
导读：近期 Cosmos 生态兼容 EVM 的 L1 公链 Canto 链上交易笔数、TVL 等数据表现出了强劲增长趋势，加密研究员 Minion 对 Canto 的协议指标进行了解读，包括活跃钱包数量、合约交互、NFT 数据等。
Minion: 启用合约安全收入费用分配模型（CSR）前，Canto 的交易数量每天在 2000 至 10000 笔不等，而在启动 CSR 后的 6 天内，Canto 达到交易数量第二个高峰，当天发生了 6.1 万次交易，收取的网络费用约为启用前每日费用的 3 至 5 倍。【原文为英文】（ 来源 ）
Minion: 过去 30 天内，Canto 生态主要 NFT 市场 Alto Market 交易量大幅增长，几乎占据合约交互份额的 30%，每天超过 200 万 CANTO。其中 Canto Longnecks 过去七天内一直占据交易量首位，其次是 sǝsᴉonɥS。【原文为英文】（ 来源 ）
Minion: Canto 每周活跃钱包数量已经达到了 1 万个，上周活动中约有 40% 来自新创建的钱包。有趣的现象是，Canto 钱包地址中约 40% 的账户超 100 天没有交易迹象，约 40% 的地址在过去 20 天内至少进行了 1 次交易。【原文为英文】（ 来源 ）
🚴🏻【英文】一览 NFT 借贷赛道现状及未来发展趋势
导读：NFT 借贷赛道释放了能够改变游戏规则的非流动性及闲置资本，且随着 Web3 用户和 NFT 用例数量的增加，它的作用将会越来越重要。本文中，加密研究员 Jameson Mah 对该赛道的当前布局、遇到的问题及未来发展方向进行了分析。
Jameson Mah: 过去两年中，所有 NFT 借贷平台累计借贷额接近 6 亿美元，其中 60% 的借贷额是通过点对点市场完成的，例如 NFTfi。自成立以来，NFTfi 已经发放超过 29000 笔贷款。剩余 40% 则是通过点对点协议完成的，主要是 BendDAO。此外，借款最多的收藏品是 Bored Ape Yacht club，其次是 Cryptopunks。【原文为英文】（ 来源 ）
Jameson Mah: NFT 借贷市场发展趋势：1）现有点对点协议向分层应用的巨大转变；2）随着时间的推移，大多数点对点贷方不会在 NFTfi 等市场上承销个人贷款；3）随着聚合器促进资本流入借贷市场，NFTfi 的平均年利率持续走低；【原文为英文】（ 来源 ）
Jameson Mah: 4）构建者正在弥补点对点市场平台缺陷，例如引入保险功能、允许使用多个非金融工具支持贷款等；5）预计 2023 年另一个趋势是 DAO 面向自己社区贷款项目的兴起，通过为了解的项目提供贷款，DAO 能够以较低的利率扩展资本；6）传统 DeFi 项目进入 NFT 借贷领域，例如 Uniswap 推出的 NFT AMM。【原文为英文】（ 来源 ）
🤖 探索 AI 驱动 DAO 的 6 个应用方向：会将我们带向何方？
导读：DAO 可以利用 AI 做出更好的治理决策、提高效率并与其他 DAO 集成，但而这集合的交叉应用可能远不止于此。加密研究员 Samantha Marin 解析了 6 种 AI 和 DAO 互相驱动的应用场景。
Samantha Marin: 1）AI 机器人和助手：提高 DAO 生产力并改进产品服务，例如加速和改进 DAO 活动、分配 DAO 成员及训练 AI 模型完成日常繁琐任务等；2）DAO 边缘功能的 AI：DAO 治理既麻烦又缓慢，可以通过 AI 代替 DAO 成员投票解决这个问题；3）DAO 核心功能的 AI：AI 可以直接与 DAO 智能合约交互； 来源于 微信
Samantha Marin: 4）AI 通过充当 DAO 之间的联络人形成一种代理或 DAO 的 群体智能，无需人类协助即可协同工作；5）DAO 将 AI 作为公共物品进行管理，如果开源、民主治理的 AI 模型通过 DAO 成为可能，AI 对人类的危害可能会更小；6）AI 成为 DAO：拥有链上金库并能控制自己的行为。（ 来源 ）
🌊【英文】Variant 合伙人解读三种新兴加密经济模型：如何推动下一波创新浪潮？
导读：每一波加密创新浪潮都是由加密商业模式的两个组成部分「代币分配机制和加密经济模型创新」主导。Variant 合伙人 Mason Nystrom 在本文中对三种新兴加密经济模型进行了研究：CSR、Nounish DAOs 及 MEV 订单流。究竟下一波加密创新浪潮将源自何处？
Mason Nystrom（Variant 投资合伙人）: 合约安全收入费用分配模型（CSR）：目前采用该模型的有 Cosmo 生态 L1 公链 Canto 及 Archway。未来 CSR 作为一种经济商业模式，可能会压缩中间商的生存空间，并进一步让构建在协议之上的应用程序保持一致。更有趣的是，这种模型适用于任何类型应用程序。【原文为英文】（ 来源 ）
Mason Nystrom（Variant 投资合伙人）: Nounish DAOs：利用 Nouns 拍卖模型持续销售 NFT 的项目，为共同目标团结在一起的社区团体提供了一种新的加密经济模型。但值得注意的是，NounishDAO 最有效率的时候是为实现广泛目标的竞争方法提供资金的时候，而对于押注实现具体目标的特定方法并不太有用。【原文为英文】（ 来源 ）
Mason Nystrom（Variant 投资合伙人）: MEV 订单流：随着 MEV 作为一个类别持续增长，Rollup、应用链等都将 MEV 视为新的收入来源，因此将 MEV 作为底线收入流和新兴业务模型的核心组成部分将会变得越来越重要。【原文为英文】（ 来源 ）
🎮 Bankless：当前链游的虚假承诺及真正的 Web3 游戏架构
导读：为什么要在区块链上建立游戏？Bankless 作者 Donovan Choy 认为行业应该重新审视链游的标准，目前链游「充斥着大量虚假承诺」的问题，虽然被宣传为 web3，但更类似于 web2.5。同时，本文详细探讨核心论题「如何开始建立一个真正的 Web3 游戏」，只有完全在链上的游戏才会认真利用开放和去权限的区块链基础设施所允许的人类智慧。本文由 DeFi 之道编译。
Donovan Choy（Bankless 作者）: 人们从根本上不同意应该如何构建游戏宇宙，就像 Vitalik 不同意暴雪削弱他心爱的术士的决定一样。那么，区块链上游戏的真正承诺是使分裂的游戏社区能够解决他们的分歧。问题是，大多数区块链游戏都没有达到这个标准。像 Axie Infinity 或 CryptoKitties 这样的游戏都是最低限度的链上游戏。他们的资产作为链上数据存在，但游戏的基本逻辑（游戏规则）和状态（游戏中的行动历史）存在于链下的中心化游戏服务器。（ 来源 ）
Donovan Choy（Bankless 作者）: 如果 Axie 背后的公司 Sky Mavis 关闭，你的 Axie 资产的价值也会垮掉。所有权不仅仅是在你的钱包里保证一块数据的安全。所有权也是对该数据所在的环境，即游戏规则的控制权和发言权。这些资产的财务价值完全取决于 Sky Mavis 成功提供 Axie Infinity 生态系统作为商业产品的能力。它们被宣传为 web3，但更类似于 web2.5，因为玩家对游戏的基本规则几乎没有控制权，这些规则是链下和中央计划的。（ 来源 ）
Donovan Choy（Bankless 作者）: 如何开始建立一个真正抗审查和不可阻挡的区块链游戏呢？按照 Gubsheep 的《最强加密游戏论》：1）游戏的逻辑和状态都在链上。游戏规则、你如何行动、战斗、收获和消费，应该作为规则嵌入到开源和链上智能合约中。2）所有的游戏数据都在区块链上，所以它是可互操作的。3）游戏与客户无关。如果核心开发者明天消失了，玩家不必依赖他们继续玩游戏；社区里的人可以创建自己的客户端，在链上发送玩家的行动。（ 来源 ）
🪐【英文】Cosmos 生态 10 大趋势及机遇：未来将如何发展？
导读：Interop 普通合伙人 Sebastien Couture 在与数百名创始人和构建者交谈后，对 Cosmos 生态发展的趋势和机遇进行了诠释，包括互操作性、链间安全、模块化、DAO 工具等。
Sebastien Couture: 1）互操作性：信任最小化互操作性成为跨链通信标准，更多的 IBC 实现在 Cosmos 之外的生态系统中出现；2）模块化基础设施：随着 Celestia 及 Fuel 的推出，模块化区块链叙事逐步开始具象化；3）应用链：建议更多协议遵循 dYdX 的路径并构建主权应用链。可扩展性、定制化及垂直整合等特性让 Cosmos SDK 成为项目理想架构栈。【原文为英文】（ 来源 ）
Sebastien Couture: 4）链间安全：ICS 允许数十条链利用 CosmosHub 的安全性，且之间的经济对接为 Atom 持有者带来了价值；5）隐私：成熟的 ZK 开发工具让隐私成为新的 dApp 标准；6）稳定币：更多原生稳定币进入 Interchain，为 Cosmos 带来了新的流动性和用户；7）流动性质押：流动性质押的采用率增长解锁了数十亿的质押资产，结论是 DeFi 流动性更好，Interchain 安全性更佳；【原文为英文】（ 来源 ）
Sebastien Couture: 8）CosmWasm：更多链启用许可 CosmWasm，大部分新的库和原语都是使用 Rust 而不是 Go 编写的；9）DAO 工具：随着越来越多团队使用 DAO DAO 进行合约升级、验证器密钥管理等操作，DAO 的使用量呈爆炸式增长；10）钱包：助记词已经不再流行，利用 MPC 的更友好的托管解决方案变得更受欢迎。 【原文为英文】（ 来源 ）
🤝【英文长推】探索 SocialFi 社交媒体新范式：Lens Protocol、Farcaster
导读：Lens 和 Farcaster 带来了基于 NFT 的社交媒体，允许用户创建抗审查的内容。同时，创作者拥有更大的所有权，有机会在社交图谱中通过内容获利。加密研究者 0xsurferboy 撰写推特探讨 SocialFi 新叙事，并从机制、数据等多方面介绍 Lens Protocol 以及 Farcaster 两个前沿项目。
Surf: Lens Protocol 是一个建立在 Polygon 上的社交图谱，引入了 web2 社交媒体所缺乏的可组合性和开源性。背后的核心概念是 NFT。个人资料 NFT 代表数字身份，包括评论、帖子和其他活动的内容和历史记录。当关注 Lens 个人资料（Profile）时，会生成「追随者 NFT」，所有者可以设置 NFT 的要求，例如支付 10 MATIC 来铸造追随者 NFT（激励创建者） 。如果用户形成社交 DAO，追随者 NFT 也具有治理功能。目前，Lens Profile NFT 拥有者超过 10 万人。【原文为英文】（ 来源 ）
Surf: Farcaster 是一个「充分去中心化的社交网络」，旨在消除社交媒体中的过度宣传，专注于搜索真实和真实的对话。Farcaster 的基本机制与 Lens 相似，NFT 形式的数字身份分散了用户社交图谱，允许用户连接到 Farcaster 生态系统中的不同应用程序来实现互操作性，但是策略略有不同。目前生态系统有约 30 个应用，值得关注的包括 Daylight 以及 Perl 等。【原文为英文】（ 来源 ）
🍣【英文长推】盘点 SushiSwap 近期重要治理提案：Kanpai 2.0 及重新设计代币经济模型
导读：DeFi 项目的治理提案常常对代币价格有直接影响，Blockworks Research 研究员 Matt Fiebach 以 SushiSwap 近期的治理提案为例，重点介绍 Kanpai2.0 以及重新设计代币经济模型的提案，并分析重要治理提案对代币的潜在影响。
Blockworks Research: Kanpai 2.0 提案于 1 月 23 日通过，包括将 100% 的协议收入重新分配给财库，此前协议收入通常去市场购买 SUSHI 代币以返还给 xSUSHI 质押者。尽管这一改变可能对 SUSHI 的短期价格增值有损害，但这是必要的。因为 Sushi 现有财库资金只能再坚持一年半左右，协议收入重新分配可以使团队能够继续开发产品，该提案将会持续到新的代币经济模型被投票通过。【原文为英文】（ 来源 ）
Blockworks Research: 正在讨论中的新的代币经济模型希望取消 SUSHI 代币的硬顶（Hard Cap），增加 1.5%-3% 的代币年排放量，该提案强调「通过增加流动性提供者（LP）的潜在回报来推动 DEX 的流动性和交易量」的重要性。【原文为英文】（ 来源 ）
Blockworks Research: SushiSwap 新的代币经济模型专注于更深的流动性 -> 交易量 -> 协议收入，该「飞轮模型」可能会对代币价格产生长期的积极影响，但会牺牲 Sushi 持有者的短期收益。凭借赛道、「飞轮模式」代币经济学以及旨在让 Sushi 回到与 Uniswap 同一阶梯的升级，SUSHI 代币值得关注。【原文为英文】（ 来源 ）
〰️【英文长推】盘点「去中心化波动率协议」叙事与项目：GammaSwap、Smilee、Panoptic
导读：去中心化波动率协议旨在提供波动率金融产品来解决无常损失，这或是下一个值得关注的加密叙事。加密研究员 slappjakke.eth 从目前存在的问题、机制原理、项目特点等方面介盘点对市场上的相关产品，包括 GammaSwap、Smilee、Panoptic。
slappjakke.eth: 「流动性提供」这个过程就像卖出期权，如果 LP（流动性交易对）中的任何资产的价格具有波动性，那么流动性提供者将经历无常损失。无常损失（IL）的移动曲线是凹函数，意味着无论资产价格涨跌会有无常损失。同时，凹函数模仿空头跨式期权的支付结构，也就是同时卖出看涨和看跌期权，并押注价格不会变动太大。但直到现在，还没有办法买流动性提供者可出售的期权，去中心化波动率协议由此产生。【原文为英文】（ 来源 ）
slappjakke.eth: GammaSwap 是一个免佣金、免预言机的去中心化「波动率」交易平台，允许用户可以通过借入 LP 代币来做多其波动率，从而使 LP 的无常损失变成「无常收益」，流动性提供者可存入代币并赚取交易费用和借款人支付的利率，始终高于常规提供流动性。同时，Gammaswap 将提供高达 33 倍的杠杆，并提供给借款人不同的策略。【原文为英文】（ 来源 ）
slappjakke.eth: Smilee 正在为 DVP（去中心化波动率产品）构建原语，专注于通过建立多或空「实际收益率金库」以及「无常收益金库」的策略，两个金库互为交易对手。Smilee 实际上并没有借入 / 出 LP 来做空无常损失，而是以综合性的方式完成的，因此从支持的资产、交易对以及更多的杠杆方面有高的产品自由度。同时，金库可以被重新利用为类似于期权或任何基于波动率的获利方式，具有很高的资本效率。【原文为英文】（ 来源 ）
🔍【英文长推】盘点近期值得关注新融资 DeFi 项目：Diva、Elixir、Architect、Vest、Blue
导读：2023 年 1 月份开始起融资下滑的趋势得到扭转，加密研究员 Ignas 认为这是一个很好的「看涨信号」 ，并撰写推文整理近期 DeFi 的融资数据，盘点值得关注的 5 个新融资项目：Diva、Elixir、Architect、Vest、Blue。
Ignas | DeFi Research: 近期募资下滑的趋势终于被扭转，1 月份有 105 笔加密货币融资，价值 12.7 亿美元，高于 2022 年 12 月的 83 笔。如果数量和估值继续增加，这是一个很好的「看涨信号」。Web3 和基础设施领域的融资最多，DeFi 占其中的 18 笔交易，高于 12 月份的 10 笔。然而，按价值计算，DeFi 落后于其他所有领域，总融资额仅为 6820 万美元。【原文为英文】（ 来源 ）
Ignas | DeFi Research: 1）Diva 是一个基于分布式验证器技术（DVT）建立的以太坊流动性抵押衍生品（LSD）协议，完成由 Gnosis、Bankless、OKx 和其他投资者的 350 万美元融资。2）Elixir 专注于建立算法做市商（MM）协议，Elixir 完成由 FalconX、Op Crypto、KuCoin 和 Arthur Hayes 投资的 210 万美元融资。【原文为英文】（ 来源 ）
Ignas | DeFi Research: 3）Architect 由前 FTX 总裁 Brett Harriso 创立，募资约 500 万美元，旨在为跨交易所的加密货币连接提供机构级的基础设施。4）Vest 是永续期货交易所，可以交易 「你能想到的几乎所有资产」。5）Blue 旨在为包括 Uniswap 及 Curve 在内 DeFi 协议提供 KYC/AML 产品服务，完成由 Blockchange Ventures 和 Fenbushi Capital 共同领投的 320 万美元融资。【原文为英文】（ 来源 ）
