投研早报|BRC-20 索引器之争:Unisat 和 L1F 孰是孰非?/ Offchain Labs 技术负责人:并行 EVM 被过度吹捧 / 对 RetroPGF3 的思考:机制初衷、优势及改进思路
ChainFeeds Newsletter 每日精选 10 条 Web3 深度投研「简报」+ AI 驱动的热点新闻榜单,帮你做出聪明决策
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👨💻 ChainFeeds 投研简报 |2024.1.3
1️⃣ 研究|BRC-20 将分叉?潜在影响几何?
2️⃣ 链游|全链上游戏 2023 年度总结:跃身成为应用层叙事领头羊
3️⃣ 研究|Messari 报告要点解读:比特币与历史周期相比远未过热,以太坊仍将以 Rollup 为中心
4️⃣ 观点|铭文 Fomo 潮之后,比特币生态该如何落地?
5️⃣ 观点|2024 年 Web3 展望:形势紧迫,条件具备,关键在思路
6️⃣ 观点|Offchain Labs 技术负责人:并行 EVM 被过度吹捧,Stylus 等 EVM+ 是更优解决方案
7️⃣ 研究丨开创社交与游戏的 NFT 新标准:ERC6551
8️⃣ 观点|BRC-20 索引器之争:Unisat 和 L1F 孰是孰非?
9️⃣ 访谈|对话 CoW Swap 联合创始人:剖析产品设计,探讨意图交易与 MEV 最小化
1️⃣0️⃣ 观点|对 RetroPGF3 的思考:机制初衷、优势及改进思路
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1️⃣ BRC-20 将分叉?潜在影响几何?
导读:BRC-20 创始人 Domo 的一条推文激起千层浪,BRC-20 的分叉之争正式摆上台面。BlockBeats 作者 Cookie 撰文分析分歧出现的原因及潜在影响,并汇总各方对于「分叉」的态度。
c00k1e: 不赞成:domo、Best in Slot 领导的 Layer 1 Foundation。domo 称,将 BRC-20 索引的 Ordinals 协议升级到 v 0.13.0 版本的行为是对 BRC-20 的「分叉」,是 UniSat「单方面」的技术行为,也是对协议控制权的争夺;Best in Slot 更在昨天发表推文称在 Ordinals 协议 v 0.13.1 版本中发现了一个会对 BRC-20 余额正确性造成影响的「严重漏洞」,强烈呼吁 BRC-20 索引将运行版本保持在 v 0.9.0 版本以维持协议稳定。Best in Slot 还表示,v 0.13.1 版本中很可能还存在其它影响 BRC-20 协议的 Bug,「稳定」是 BRC-20 的第一要务,已经体量庞大的 BRC-20 协议无法经受持续的、未经测试的升级。
赞成:UniSat。UniSat 一直以来都希望快速推动 BRC-20 相关的发展。从 BRC-20 Swap 的功能研发,到本次直接表示要推动 BRC-20 索引所运行的 Ordinals 协议版本升级。在 domo 的推文发出后,UniSat 发推进行回应,表示目前将暂停其余开发任务,尽全力保证 BRC-20 升级按期进行,同时会尽全力保证 BRC-20 不发生「分裂」。此外,有消息称 Magic Eden 对 BRC-20 升级持赞成态度。
中立:TRAC。TRAC 的创始人 Benny 对分歧保持中立态度。他表示,BRC-20 索引所运行的 Ordinals 协议版本一直保持在 v 0.9.0 版本肯定是不对的,但在进行升级之前需要进行数周乃至数月的测试,确保切换到新版本能够一切正常。
潜在影响:UniSat 用「分裂」来形容本次的分歧,而不是「分叉」。BRC-20 的升级分歧可能导致的结果是一个 BRC-20 协议在同一条链(比特币主网)上运行两套规则不同的索引,彼此依然会相互影响。BRC-20 的「分裂」之争,为目前正在降温期的铭文市场又蒙上了一层阴影。不过各方只是在如何更好地发展 BRC-20 这个问题上有不同的理解,相信各方对于这个问题会进行妥善地讨论,拿出一个大家都认可的结果,并且由此发展出一个良好的对话机制。( 来源 )
2️⃣ 全链上游戏 2023 年度总结:跃身成为应用层叙事领头羊
导读:全链上游戏在 2023 年有了非常显著的进展,Gametaverse 中文频道撰文剖析其中原因,并从基础设施,叙事逻辑,全链游戏,行业融资等几方面对全链上游戏进行阐述。
Gametaverse: 1. Jump Crypto 在年初明确了全链游戏这个概念的内涵和外延,使全链游戏和 GameFi 两个链游子赛道做出了明确的区分。
ECS 架构的游戏引擎在年初开始出现,使得建立链上复杂应用更加方便。
Ticking Chain 的出现使得全链游戏的逻辑帧刷新率有了质的飞跃,从而制作全链游戏的类型从回合制扩展到了需要高刷新率的即时策略类。
AA 钱包在 2023 年开始普及,可以极大的提高全链游戏的操作体验,从此不用再对每一步上链操作进行签名授权。
ZK 技术随着 ZK-Rollup 的普及得到迅猛发展,帮助全链游戏从制作信息对称的游戏扩展到「非对称信息游戏」。
自主世界(Autonomous Worlds)这个叙事从极客圈层开始渗出到 VC 圈层,主要归功于两次比较大的行业事件,第一个是 5 月份 ETHGlobal 和 0xPARC 以及 Lattice 举办的名为「Autonomous Worlds Hackathon」线上黑客松。另一个是 11 月份在伊斯坦布尔举办的名为「Autonomous Worlds Assembly」线下会议。
有十几个全链游戏在 2023 年进入到测试网阶段,初步展示了可玩性。
2023 年,区块链基础设施在 Layer2 日益内卷,应用层比如金融和社交缺乏足够的创新,因此符合「Crypto Native」的全链游戏赛道成为应用层叙事的领头羊。( 来源 )
3️⃣ 【英文长推】Messari 报告要点解读:比特币与历史周期相比远未过热,以太坊仍将以 Rollup 为中心
导读:Messari 发布 2024 年加密研究报告,创始人兼 CEO Ryan Selkis 撰文总结其中要点,包括对加密货币行业整体,BTC、ETH 等公链,DePIN、隐私等赛道后续发展的看法,以及值得关注的人物和项目等等。
Ryan Selkis(Messari 创始人): 1)有疑问时,放大视野。加密货币的发展是不可避免的,当你质疑其长期发展轨迹时,不妨放大视野,看看我们已经走了多远。2)尽管最近有所上涨,但 BTC 是金融界的哥斯拉。ETF 迫在眉睫、机构采用、地缘政治顺风,与历史周期相比远未过热。3)「ETH 已被跨越」。比特币是更好的数字黄金,Solana 等在「集成」网络上的执行更好、更快、更便宜。但由于均值回归(如果没有其他原因),ETH 现在应该会出现上涨。4)私人资金遵循公共代币价格。就加密风投活动而言,2024 年将碾压 2023 年,尽管成长型公司仍将吸风。最大受益者包括 DePIN(存储、计算、无线)、Rollups 和集成网络生态系统、加密 x AI。
5)DePIN 将在 2024 年爆发。6)十大关注人物:ETF 团队(Cathie Wood、Larry Fink、Sonnenshein)、Circle 团队(最有可能成为 IPO 候选者)、政策领导者(Kristin Smith、Mike Carcaise)、Elizabeth Warren、RWA 领导者以及 DeSoc 和 DeFi 团队。7)十大关注项目:Tron 上的 USDT、Base 上的应用程序、Celestia、Jupiter 和 Solana DeFi、Farcaster / Lens、GBTC、Lido 和 LSTs、CCIP 和 Pyth、Blur 和 Blast、Project Guardian。
8)比特币的安全模型取决于 Ordinals,中期需要通过以下措施确保网络安全:产生费用的应用程序、实行永久低通胀、向权益证明(POS)迁移。否则,比特币最终会(慢慢)失败。9)我最感兴趣的隐私项目是 Privacy Pools、Silent Protocol、目前还未达成共识的 ZCash。10)对 Tether 的担忧是无稽之谈。美国政府喜欢 USDT。在新总统入住白宫之前,对 USDC 的持续敌意将继续。【原文为英文】( 来源 )
4️⃣ 【长推】铭文 Fomo 潮之后,比特币生态该如何落地?
导读:加密研究员 Haotian 撰文基于技术逻辑探讨比特币生态的落地路线,认为安全、去中心化、可扩展性的不可能三角矛盾问题在比特币主网上表现更为强烈。
Haotian: 比特币链原生特性存在「受限」的计算和验证能力,即使 Taproot 地址 Segwit 中的存储能力也存在粉尘攻击「争议」。计算受限决定了更多复杂交易逻辑必须在链外实现;验证受限则使比特币更适用于资产结算,而非全局状态校验;存储争议则毋庸置疑,比特币发展到现在都是极简风路线,这是上一轮大小区块战争跑出来的共识。虽然不一定走到 Segwit 被阉割的分叉程度,但 Atomicals、RUNE、PIPE 等升级协议都趋向小区块方向妥协。
这些局限性决定了比特币 Layer2 扩展方案和以太坊大为不同:1)比特币 Data Availability 数据可用性能力缺失。比特币 DA 更像是「公告板」性质,原始 RAW Data 存放到比特币区块中,只能供链下 indexer 索引器来进行记账和确权,这势必会考验 indexer 的记账和验证能力。2)比特币 interoperablity 可操作性能力受限,用户只能相信比特币 Layer2 不会作恶。3)比特币 UTXO 安全模型受限于「支付」场景。
基于此技术逻辑和认知,比特币 Layer2 的叙事空间也无比清晰:1)把比特币作为结算层,二层搭建独立的共识,提供一整套 DA、Interoperability、VM 虚拟机等各类接轨以太坊的生态承载能力。问题是,把比特币做结算链,其他链敢称自己是主链吗?比特币生态允许这样的「共识」存在吗?2)用比特币来做支付 Solution。闪电网络做小额聪的流通体验已经很丝滑,Taproot assets 和 RGB 其实也类似,相对更适合落地稳定币的支付通道。
比特币生态如何落地?如果纯纯的比特币安全共识,指向 Lightning network 和 Taproot assets 等后续稳定币应用消费场景;如果主网共识外允许添加链外共识,指向 RGB 客户端验证等可实现 Layer2 智能合约的复杂应用场景;如果主网只做结算链,靠链外独立达成共识,各类侧链、联盟链、索引链等能自建共识且严格执行资产透明结算的方案都可以;如果 BitVM 等比特币图灵计算验证方案真的落地,不改变比特币主网共识的同时成本低于以太坊,以上结论推翻再来。总之,安全 + 去中心化 + 可扩展性的不可能三角在比特币主网上表现更为强烈。比特币正统 Layer2 也许是个伪命题,在我看来,选择正统共识就得接受扩展「局限」,若想突破局限就别打着宇宙无敌共识的旗号。( 来源 )
5️⃣ 【长推】2024 年 Web3 展望:形势紧迫,条件具备,关键在思路
导读:Solv Protocol 联合创始人孟岩认为,鉴于当前外界对 crypto 行业的偏见和负面观感,进行有公众影响力和说服力的创新迫在眉睫。同时,导致当前投机炒作和真实应用失衡的三个问题在 2024 年很有可能会得到解决。
孟岩: 一、Web3 是否有前途。外界普遍将 crypto 和 Web3 行业混为一谈。事实上,在 crypto 交易市场中的成功人士里,有很多不太懂技术,特别是对密码学的了解十分浅薄,只是把 crypto 资产当成另一种投机标的来交易。但这是一个严重的误解,因为 Web3 跟 crypto 并不是一回事。将 Web3 的话语权还给真正在做 Web3 创新的人,把 Web3 的叙事讲清楚,把 Web3 的前途、逻辑和可行性很好地展现出来,这一问题将迎刃而解。
二、Web3 技术基础设施薄弱。Web3 基础设施在过去几年里已经有了长足的进步,现在已初具气象。无论是性能还是成本,已经足以支撑一些大规模的、高并发量应用场景的基础链。目前的主要问题是门派林立,碎片化问题开始显现,尚未出现各方面都比较均衡的选项。不过总体来说,Web3 技术基础设施的发展已经为创新者提供了丰富的组合选项。
三、Web3 尚未确立指导思想和方法论。这是目前最为迫切的问题,我对此持乐观态度。过去几年,尤其是 2023 年,Web3 行业在思想前沿上取得了一些重要的进步。首先是对 Web3 核心价值主张的认识和描述比以前更加精准。越来越多人开始将「自主权」和「可信任」作为 Web3 的根本价值主张,调整了之前把「去中心化」奉为圭臬的态度;其次是开始正视现实,对用户在实际应用中提出的隐私保护、尊重权威的需求予以响应;其三是通证应用的扩大化;其四是对监管的态度发生根本变化。
基于以上几个判断,我相信在未来一两年时间里,Web3 行业将 出现价值创造逻辑确切,且具有大规模实体经济应用潜力的创新。而那些真正的 Web3 创新项目将开始成规模获得可持续的长期主义投资,从而使得在 Web3 行业内进行长周期持续性、可积累的建构,开始显现出比短期投机行为更高的回报率。( 来源 )
6️⃣ 【英文长推】Offchain Labs 技术负责人:并行 EVM 被过度吹捧,Stylus 等 EVM+ 是更优解决方案
导读:最近,加密社区内关于并行 EVM(Parallel EVM)的讨论日渐火热。Offchain Labs 技术负责人 Rachel 认为并行 EVM 被过度夸大,实际上只会在工作负载并行时才能降低一些成本。而 Stylus 等 EVM+ 能有效降低服务运行成本,进而降低费用,是更有效的解决方案。
Rachel: 在 Stylus 中,将计算量减少 10 倍意味着无论工作负载如何,都可以降低费用;而在并行化中,10 倍的核心只会在工作负载并行时才能降低一些成本。然而,这种情况在 Web3 中很少发生。Dapps 不是并行的,每个人都想在同一时间铸币、领取空投等,ETH 历史交易中的并行机会极少。更糟糕的是,并行 EVM 意味着并行化存储膨胀,这与 L1 不只是 10 倍 Gas 限制的原因是一样的。
推行并行化的链即使费用降低了,也是出于与此无关的原因。Solana 需要非常昂贵的硬件,替代状态模型在 alt L1 中完成了大量提升工作。并行 EVM 并不会大幅降低费用。如果通过并行化降低了名义成本,就会损害已经运行并行工作负载的基础设施提供商的利益。
而在 Stylus 中,降低单核成本使这些服务的运行成本更低,所有交易都受益于更快的计算,包括可并行计算和顺序计算。例如,无论交易在何种设置下运行,Stylus 中的 ADD 指令比在 EVM 中便宜 428 倍。此外,通过路线图上的 SIMD 加速,我们可以添加并行化可带来的各种改进。这并不意味着将并行化排除在 Stylus 路线图之外。但是,在朝这个方向发展前,我们应该优先考虑能在现在降低费用的事情。【原文为英文】( 来源 )
7️⃣ IOSG 周报丨开创社交与游戏的 NFT 新标准:ERC6551
导读:ERC6551 为新的和现有的 NFT 项目开辟了广阔的可能性,最近在 NFT 社区引起了轰动。IOSG Ventures 研究员 Ishanee 撰文对 ERC6551 进行简要说明,盘点其在游戏和社交等方面的用例以及对现有 NFT 市场的影响。
Ishanee Nagpurkar: ERC6551 引入注册合约(Registry Contract),部署在每条链上,以赋能该链上所有 NFT。注册合约使用 CreateTo 功能为每个 NFT 分配一个预定钱包地址,允许开发者将智能合约部署到该地址。部署的智能合约(账户)被称为代币绑定地址(Token Bound Address, TBA)。该地址绑定到一个 NFT,且任何拥有该 NFT 的母钱包都可以完全访问它。TBA 本身是钱包 / 账户,具有和任何其他钱包一样的全部功能,可持有其他 NFT、ERC-20、POAP 以及任何未来采用的代币标准。
ERC6551 用例:1)游戏:玩家可出售经验丰富的角色 NFT,且消除了出售整个钱包或通过多重或捆绑销售流程的需要;角色及其相关资产的定价机制被带到链上,更加透明。2)社交:允许用户培养根据其社交档案 NFT 而非其钱包的铁链身份,对于寻求建立和利用社交或兴趣图的组织来说意义重大。3)品牌活动:品牌可以一键针对整个社区(如 BAYC、Pudgy Penguins 等),无需不断索引和更新接收福利的钱包地址。4)其他:未来可支持数字时尚、房地产、DeFi、NFTFi 等其他行业。
对现有 NFT 市场的影响:TBA 的引入显著提升了用户体验,也带来了 NFT 市场中出价、定价和执行动态的变化。1)市场出价:对于启用 TBA 的 NFT 来说,买家不仅需要评估交易量、最低价格、物品稀有度等指标,还要考虑 TBA 内被保管资产的价值。NFT 可根据其在其他资产或活动中的参与程度来要求溢价,买家愿意为此支付。如果卖家对某个报价不满意,他们可以从 TBA 中转移一些资产然后接受报价。这种情况下,公平定价的责任转移到了终端用户。2)执行:市场必须实施买家保护措施以防止终端用户的利用。这可能涉及为带有活跃 TBA 的 NFT 设置托管,或为接受的出价和货物加入签名等双重确认,以确保更安全的交易环境。( 来源 )
8️⃣ 【英文长推】BRC-20 索引器之争:Unisat 和 L1F 孰是孰非?
导读:1 月 2 日,UniSat 宣布将遵循 Ordinals Jubilee 升级(禧年升级),BRC-20 创始人 Domo 认为这一更新是鲁莽的,可能损害 BR-C20 用户群体的整体利益,希望 BRC-20 社区集体拒绝 Unisat 提出的分叉。bioniq 首席执行官 Bob Bodily 撰文对此次争论进行梳理及背景补充,并发表看法。
Bob Bodily: BRC-20 是迄今为止比特币上最成功的同质化代币协议。过去一年,其交易量达数亿甚至数十亿美元。它并不完美(使用低效编码、UTXO 集臃肿、目前功能有限),但非常容易部署和铸造代币,在几乎所有链上激发了铭文。BRC-20 是基于比特币 Ordinals 元协议构建的元协议。这意味着,BRC-20 实际上是一个元 - 元协议。Ordinals 使用比特币作为完整数据可用性层,并使用链下索引器来确定元协议状态。BRC-20 则使用 Ordinals 协议作为完整数据可用性层,并使用链下索引器来确定元协议状态。
Ordinals 协议技术规范在去年不断变化,这给在 Ord 上构建代币标准带来了额外风险。不同版本的 Ord 跟踪铭文的方式略有不同,这意味着 BRC-20 索引器会报告不正确的余额,具体取决于其是否基于 0.8.0 和 0.9.0 构建。Layer 1 Foundation(L1F)的解决方案是将 Ord 协议版本冻结为 0.9.0,以防止将来发生类似问题,避免任何跨版本的不兼容性。这并不是永久的解决方案,但目前它在保持 BRC-20 稳定性方面效果显著。
Unisat 则希望推动协议向前发展。首先,Unisat 引入黑 / 白模块系统,允许构建者在黑色模块(主协议中未索引的临时位置)中引入新功能。可以将代币放入黑色模块,但在获得批准前无法取出,本质上就像比特币空间链(单向桥接)。昨天,Unisat 宣布希望将 BRC-20 索引器下的 Ord 版本升级到 Jubilee 升级后的最新版本。Jubilee 是 Ord 的正式版本,届时将不再有诅咒 Ordinals(所有铭文将永远为正)。
争论的焦点是如何升级 BRC-20。升级 BRC-20 索引器下的 Ord 版本实际上是一个好主意,Ord 协议将更稳定、不再有诅咒 Ordinals、不必担心平衡不匹配等问题。Unisat 希望尽快推出这一版本,因为 Unisat 是一家初创公司,必须努力找到适合市场的产品并为用户构建;L1F 希望推迟升级,以防仓促升级出现更多错误。因为 L1F 是旨在保护协议的基金会,他们可以接受进展较慢、目的性更强的协议升级路径。对此,一些人认为这是 Unisat 团队试图控制协议的权力游戏,其他人则认为 L1F 试图控制协议,而协议更应由市场驱动。
在我看来,BRC-20 协议已经取得了令人难以置信的成功,我们不能再快速发展了。BRC-20 的初创时期已经结束了,当前是一个绝对庞大的协议(TVL、用户、基础设施、钱包、市场),任何事情都不应再快速完成。我喜欢 L1F 的做法,Domo 始终意识到协议稳定性的重要性(BRC-20 自诞生以来就没有真正改变过),这是一个优势,更易于集成和构建。我们需要去中心化、审慎以及缓慢的共识和妥协来推动 BRC-20 协议向前发展。【原文为英文】( 来源 )
9️⃣ 对话 CoW Swap 联合创始人:剖析产品设计,探讨意图交易与 MEV 最小化
导读:Wen Building 博客主持人 Stephanie 和 CoW Swap 联合创始人 Anna 详细探讨 CoW Swap 的设计,包括 CoW Swap 基于意图的交易周期与传统交易生命周期的不同;如何引导 solver 竞争等等。而后进一步探讨如何看待 Uniswap 的先发优势、MEV 最小化方法等话题。
Stephanie: CoW Swap 的交易周期主要分成四步:1)用户通过签名信息 (signed message) 表达其意图,包括要买卖的代币、数量以及交易执行的有效期;2)CoW 协议收集用户意图放到链下订单簿进行批次竞拍;3)第三方交易执行者 solver 访问订单簿,找出最优执行路径(包括所有的链上流动性、需求巧合,环形交易)和最好价格,协议对他们进行排名,竞拍中胜出的 solver 执行该批次交易;4)胜出批次在一个交易里以统一价格在链上执行全部意图。
CoW Swap 专注于 MEV 最小化方向,因为 MEV 最大化方法存在风险:1)从开始最大化 MEV 起,就需要从用户身上提取价值。为了提取价值,需要多方参与,对其努力进行奖励,也就是说用户无法拿回 100% 的 MEV。在 CoW Swap 看来,MEV 价值是用户创造的,他们不应该有损失。2)重新分配价值会导致低效,因为需要把返金交易也打包到区块,也就是需要更多区块空间。3)MEV 最大化带来了更多复杂性,现在需要引入 PBS(提议者 / 构建者分离)。
CoW Swap 认为大多数 MEV 机会都在应用层,即用户发起交易的地方发生,应尽量减少 MEV 发生的机会。CoW Swap 通过收集用户交易意图,把每个区块里那个批次的交易都按统一清算价格执行,从而保证没有对这些交易攫取价值或重新排序的可能性。( 来源 )
1️⃣0️⃣ 【英文】对 RetroPGF3 的思考:机制初衷、优势及改进思路
导读:作为 Optimism RetroPGF Round 3 的徽章持有者(badgeholder),spengrah 撰文探讨为什么 RetroPGF 是一项有前途的创新,并为未来的资助轮次提出相关建议。
spengrah: RetroPGF 旨在通过可信的中性收入替代来防止 OP Collective 生态系统产品的生产不足,有可能彻底改变我们资助「公共物品」的方式。然而,生产不足的不仅是纯粹的公共产品。该机制本身并不局限于 OP Collective,任何其他生态系统都可以使用自己的实例。重要的是要明白,该机制的任何一个实例都专注于促进特定生态系统的价值。「生态系统物品」是一种能为生态系统创造高于其用户的保留价格的价值的物品。
RetroPGF 出现前,生态系统物品主要由资本提供资金。然而,资本是前摄性的,只能利用有限的信息。资本分配者必须就哪些商品最有价值下注,回报率不确定,且很多有价值的产品没有机会获得资助。追溯资金则不同。它是对已经产生有价值的产出或成果的奖励,是资本预期的回报。然而,典型市场很难有效为生态系统物品分配资源。追溯性生态系统收入替代(RERR)为生态系统物品带来了基于收入的资金的好处。如果执行得当,可以确保所有生态系统物品都能根据其为相关生态系统创造的价值获得经济回报,从而产生资源分配信号,促进生态系统物品的充分生产。
对第四轮及以后 RetroPGF 的建议:1)更改名称并明确目的:追溯性公共物品资助在实践中被严重误解了。它使人们只考虑纯粹的公共物品,忽略了该计划试图资助的大部分产品。我目前的想法是「追溯性生态系统收入替代」或「生态系统物品收入替代」。2)为每一轮制定明确时间表:为了真正起到收入替代的作用,RERR 资金必须与创造的一系列特定价值挂钩。这要求项目提供更规范的数据和披露信息,包括特定生态系统物品创造的总价值(V)和该项目已从创造的价值中获得的收入(E)。3)创建更多工具,在徽章持有者之间展示和共享信息。4)尝试分阶段评估。5)尝试目标 => 影响 => 指标。5)尝试预测。6)降低近期徽章持有者扩张的优先级。【原文为英文】( 来源 )