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Binance 最近连续上线了 TON 生态的三个 Mini App 代币:NOT、HMSTR 和 CATI。这些代币的上线是 Binance 支持 TON 生态系统的重要举措,有助于提高这些迷你应用代币的市场流动性,吸引更多用户关注和参与。此外,Binance 还推出了 TON 的锁定收益产品,进一步体现了其对 TON 生态长期发展的坚定支持。
本期 Alpha 笔记对 TON 生态进行全面解析,将其与微信进行比对,剖析其实现 Mass Adoption 还有什么阻碍,并解析围绕 Telegram 构筑起来的流量叙事,在本周期是否有望成为全球市场的共识,最后盘点了 TON 生态即将发币空投的八大项目。
💥 本周重点:Binance 连上 TON 生态代币,Mini App 成为最佳用户入口?
生态分析
对比微信,TON 实现 Mass Adoption 还有多久的路
【英文】全面解析 TON 生态:进展、用户获取与潜在风险
Telegram 流量漫灌成就大规模加密时代的前奏?
生态盘点
HMSTR 上线币安,盘点 TON 生态即将发币空投的八大项目
🏃 新协议/协议新进展
Boundless:可验证计算层
zkλ:基于零知识证明的文件传输系统
Felend:由 FHE 驱动的开创性借贷协议
Project Zero:创建最大的去中心化可再生能源网络
Atlas:可验证金融区块链
📈 市场信息
链上数据:L2 总 TVL 变化、7 天内涨跌幅最大代币
一、Binance 连上 TON 生态代币,Mini App 成为最佳用户入口?
项目分析
1️⃣ 对比微信,TON 实现 Mass Adoption 还有多久的路
作者:Waterdrip Capital
https://foresightnews.pro/article/detail/67715
Web3 如要实现 Mass Adoption 需要满足以下条件:
1. 切实满足某个真实需求(即 PMF);
2. 目标市场至少有数十亿人群或者百亿美金的规模;
3. 用户采用门槛低,产品易用性高;
4. 支持产品核心价值和体验的上下游供应及基础设施成熟;
5. 能够大规模、精准地获取用户;
6. 具备长期可持续的商业模式。
我们看到,条件 1 - 4 ,Web3 领域不乏有项目一直在重点投入,且在不断改善。而 Telegram 和 TON 为条件 5 带来红利。但条件 6 却鲜有进展。可其中核心逻辑在于:
PMF ≠ 商业模式,产品好不意味着就能盈利赚钱
没有可持续的盈利能力,就很难长期大规模、精准的获客,毕竟空投只能在前期为项目带来低成本爆发,如果不能持续盈利,谁会为空投出去的筹码长期持续的买单。
TON 生态在实现 Mass Adoption 上的优势:
基于 10 亿用户的社交裂变网络——能够大规模地获取用户。
通过小程序框架进一步吸引开发者——最大化覆盖终端用户需求(PMF)。
高度集成的 MPC 钱包——门槛低,易用性高。
TON 生态在实现 Mass Adoption 上的挑战:
单一依赖 Telegram。
DeFi 赛道发展不足。
商业化服务不完善。
TON 生态可从微信汲取多少成功与失败经验:
微信和 Telegram 一样,都属于社交产品,以通信和社交关系为基础核心。但 Telegram 用户和微信用户有着极大的区别。
刨除人群地理位置分布的差异,Telegram 和微信的最显著的差异在于用户的使用习惯上:
微信是典型的熟人社交,强社交关系应用。而 Telegram 属于泛社交关系应用,更类似于 QQ。
微信人均单日使用时长为 1.5 小时。Telegram 人均单日使用时长为 0.5 小时。
相比微信,Telegram 的不足也尤为明显:
用户付费能力弱:绝大部分用户来自低付费能力的地区;
无法精准投放:基于隐私保护原则无法提供类似微信广告一样的精准营销服务,难以获得高净值或目标用户;
支付渗透率低:Telegram 钱包渗透率仅 5% ,微信支付的渗透率为 92.4% 。
TON 可从微信小程序成长所汲取的经验:
不断致力于解决开发者所关心的问题(PMF),例如提升对游戏引擎的兼容度,提升获客的效率,开放 Telegram 之外的外部效果营销渠道给 Telegram 小程序,提升钱包渗透率,加大对商业化解决方案的扶持等;
拥有像微信一样的根据市场快速调整的反应速度(对微信初期每月都会有多条生态运营政策的调整);
为每一个初创产品尽可能提供扶持,例如每一个小程序提供专项、免费的流量扶持政策(对比微信小程序的优选政策);
鼓励生态产生优质内容。
2️⃣ 【英文】全面解析 TON 生态:进展、用户获取与潜在风险
作者:LongHash Ventures
https://www.chainfeeds.xyz/feed/detail/3c7c7d58-cf28-471d-b5e9-e664362c528d
进展:1)链上指标的爆炸式增长:TON 区块链上的每日活跃用户从 20 万增长到 50 万,钱包数量从不到 1000 万激增至超过 4400 万;2)Tether 于 2024 年 4 月与 TON 整合,导致稳定币流动性激增:仅 3 个月就超过 6 亿美元 USDT,促进了 DEX 流动性和资本入驻;3)来自基金和交易所的资金:Coinfund、Pantera Capital 等领先 VC 的支持;4)开发者生态系统的增长:在过去的十二个月中, TON 生态系统中的开发者数量从 100 人增长到 300 人,其中中国和俄罗斯社区做出了重大贡献。同时,也涌现了一批小型应用程序(Miniapp):Notcoin、Banana Gun、Catizen、Hamster Kombat。
小型应用程序(Miniapp)在 TON 上走红的原因的一般观察:1)最受欢迎的游戏如 Notcoin、Catizen 和 Hamster Kombat,都是简单的点击游戏,具有强大的金融化机制,易于采用;2)交易机器人是一种流行的用例,在 Memecoin 热潮期间发现了 PMF;3)TON 通过 TON Open League 奖励计划激励生态系统。Open League 的资金通过基于绩效的竞赛、简单的代币挖掘机制、空投和任务以及流动性池提升进行分配;4)Notcoin 是第一个广泛融入 TON 生态系统的生态系统币,为其他项目获取客户提供了启动平台。
潜在风险:1)中心化风险:TON 供应量相当集中,前 100 个钱包持有超过 93% 的供应量。值得欣慰的是排名第 1 的钱包地址持有总供应量的 25%,属于社区驱动的激励项目 TON Believers Fund;2)平台风险:依赖 Telegram 平台会带来重大风险。Telegram 政策或用户群的任何变化都可能直接影响 TON 生态系统;3)监管风险:加密货币和区块链技术的监管不确定性可能会影响 TON 的发展和采用;4)技术风险:与 Solidity(EVM)或 Rust 等更广泛使用的语言相比,使用自定义编程语言 FunC 和 TON 虚拟机(TVM)可能会成为开发人员采用的障碍。【原文为英文】
3️⃣ Telegram 流量漫灌成就大规模加密时代的前奏?
作者:OKG Research
https://www.chaincatcher.com/article/2134323
OKG Research 欧科云链研究院统计,Telegram 目前月活跃用户已经突破 9 亿用户,位列全球即时类通讯软件 Top4(时间截止到 2024 年 4 月)。当这数以亿计用户窗口向加密领域全面开放时,这无疑是具备极大的吸引力。
围绕 Telegram 构筑起来的流量叙事,在本周期是否有望成为全球市场的共识?这尚待时间和市场的检验。但关于 Telegram 的加密生态已初现锋芒。就本身开放程度和与 Web3 领域适配性而言,Telegram 提供了更多应用的可组合性和交互性,可以体现在以下几个方面:
Bot 带来的自动式内嵌交互体验,用户可以通过点击、对话文本等形式促发既定需求的执行。以 Trading Bot 为例,伴随 memecoin 大热,通过 Bot 交互打新的方式,极大便利了用户的交易流程,就头部 trading Bot 应用数据显示近半年来每日新增用户超过 1 万,同时累积用户也突破 20 万。
Telegram Mini Apps(TMAs)功能聚合,开发人员能将 HTML、CSS和JavaScript 前端编辑展现形式引入 TMAs,同时还提供协助集成的开发工具。
凭借 Telegram 多端触达能力,能让用户无论在不同系统和载体间实现功能统一,用户尝试在跨平台间都得到了充分保证。
与 TON 建立区块链方向深度合作关系。基于 TON 既定的分片技术架构,得以承载 Telegram 上的巨量用户交互,Telegram 的尝试向 web3 应用方向纵深,23 年开始整合在此前由 TON 推出钱包功能,将其添加在 Telegram 的主界面中,实现用户无缝链接链上时代第一步。
基于 TON 底层基础设施的开发,利用中心化平台流量获客,再实现商业化增长和产品迭代,基于 Telegram 和 TON 的生态实现一定意义上的闭环。
今年 4 月以来,大量 mini-apps 利用简单的点击操作引发病毒式传播,目前头部项目在上线近 3 个月时间,链上 DAU 已突破至 14 万。TON 链上钱包数,持有 TON 生态项目代币(Jetton Wallets)的钱包数也呈现相同趋势都呈现明显的上升趋势。用户在参与的同时,完整学习了 Telegram上 web3 应用参与的全流程。区别于早前的基于网页端的 Dapp 形式,支付和通讯 app 的绑定关系正在构建,类似微信支付的加密支付关系正在酝酿。
Tether 于今年 4 月宣布在 TON 上发行 USDT 以来,目前净流通量约为 6.8 亿美金,位居第五位。大量稳定币的流通也意味着 TON 上加密业务需求旺盛。
Web3 开发者也需重新思考如何依仗 Telegram 的流量实现商业闭环。在当前 Telegram 在 Web3 领域应用小游戏相关案例中,基于 Telegram 支付系统,能让用户在发掘产品的实用性(趣味性)过程中自发充值,维持项目本身早期运营成本。同时,可以通过在 Telegram 中广告投放,频道中被动推送和社群用户间转发等形式可以获得相对以往更短用户链接路径,可以在 Telegram 内部实现自循环。
生态盘点
1️⃣ HMSTR 上线币安,盘点 TON 生态即将发币空投的八大项目
作者:夫如何,Odaily 星球日报
https://www.odaily.news/post/5198386
Yescoin:10 月 1 日。Yescoin 是一款基于 Telegram 的游戏,运行在 TON 区块链上。自 2024 年 5 月推出以来,吸引了超过 1100 万用户。该游戏提供「滑动即赚」(Swipe-to-Earn)的玩法。
Major:10 月 1 日。Major 是一款为 Telegram 设计的星星评分游戏,于 2024 年 7 月 3 日推出。玩家通过获得星星提升排名,最终成为社区中的「大人物」。星星是玩家竞争的核心,玩家积累的星星数量决定了他们在排行榜中的位置以及奖励。
TON Station:10 月 6 日。TON Station 是游戏聚合器,旨在搜集 TON+Telegram 生态的游戏小程序,目前是一个简单的 8 小时定期挖矿小游戏,至于聚合器的板块尚未推出。TON Station 游戏是采用定时点击的玩法,通过任务,邀请新用户等方式,将自身挖矿效率提升。
MemeFi:10 月 9 日。MemeFi 是一款基于 Telegram 的「点击赚钱」游戏。玩家通过点击屏幕来击败对手,从而获得奖励和代币。与其他点击赚钱游戏不同的是,Memefi 的游戏目标是消灭敌人,而不是简单地点击硬币。每次点击会减少敌人的生命值,玩家则通过这些点击获得相应的代币奖励。
X Empire:10 月 15 日。X Empire(前身为 Musk Empire)是一个以埃隆·马斯克为主题的加密游戏,基于 Telegram 平台。该项目近期宣布将于 9 月 30 日结束其「挖矿阶段」,这标志着游戏进入最后一个月的点击赚取阶段,玩家可以在项目代币空投前尽量获取积分。
TapSwap:10 月中旬。TapSwap 是点击赚钱游戏中的最新热门作品,基于 TON 在 Telegram 上推出。自发布以来,这款游戏迅速吸引了超过 5000 万用户,月活用户达 1800 万。作为 Telegram 社区人数前三的频道,TapSwap 也提供相应的「SWAP」功能,代币对的种类也较为丰富。
PocketFi:Q4。PocketFi 是一个专为跨链转账、兑换、狙击和复制交易设计的综合解决方案,旨在通过 Telegram 和 Mini Apps 平台简化 DeFi 操作。用户可以通过该平台将 TON 代币兑换为 ETH 等其他代币,还可以参与代币狙击和获取收益。PocketFi 是由 TON Punks NFT 系列的创建者 George Lozovsky 发起的项目。
Blum:Q4。Blum 是一家去中心化交易所,旨在为用户提供中心化与去中心化平台上的代币交易服务,并简化衍生品交易操作。Blum 通过 Telegram 上的移动应用和迷你应用程序,提供了期货交易功能和跨网络购买代币的能力。值得注意的是,Blum 由币安前高管 Gleb Kostarev 和 Vladimir Smerkis 创立,并入选了 Binance Labs 的 MVB 加速器计划。
二、新协议/协议新进展
1️⃣ Boundless:可验证计算层为所有区块链增添了无限执行力和全局可组合性。由 RISC Zero 构建。
Boundless 利用 ZK 来实现可验证的跨链执行。这意味着任何应用都可以在链下构建,并继承区块链安全性。没有区块/交易/执行限制。只有无限的可能性。Boundless 将开启一系列先进而富有表现力的应用的新时代:→ DEX 具有类似 CEX 的用户体验,访问所有链的流动性→可验证的人工智能与链上结果的交互→用于中心化 ID 的 ZK-wrappers。
https://x.com/boundless_xyz
https://beboundless.xyz/