Alpha 笔记｜加密货币成为竞选口号，战略储备会成真吗？新协议、一周链上动态捕捉

探寻加密宝藏，透视前沿 Alpha 机会

hamster

Jul 31, 2024

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Echo Protocol：比特币流动性基础设施层
IPX：在 Story L1 上构建的首个 IP-Fi 基础设施
Atlas Protocol：通过链签名对比特币进行流动质押
Gostir：用于无需信任的人工智能的第四代区块链平台
Catalysis：用于构建共享安全网络的模块化基础设施

📈 市场信息

链上数据周报：经过一系列法律程序后，Mt.Gox 债权人终于收到了从臭名昭著的交易所黑客攻击中收回的比特币。截至目前，在收回的 14.2 万枚比特币中，已有 5.9 万枚通过 Kraken 和 Bitstamp 交易所分发给了债权人。新投资者持有的财富比例正在下降，远低于宏观市场顶部时的典型水平。长线投资者的分配压力仍然相对较小，而且正在下降。与此同时，长期投资者目前持有 45% 的网络财富，与宏观周期见顶时的水平相比相对较高。
链上数据：L2 总 TVL 变化、7 天内涨跌幅最大代币

一、加密货币成为竞选口号，战略储备会成真吗？

Trump, Appealing to Bitcoin Fans, Vows U.S. Will Be 'Crypto Capital of the Planet' - The New York Times

策略解析

1️⃣ 特朗普比特币大会演讲全文：解雇SEC主席，建立BTC国家战略储备

作者：链得得

https://mp.weixin.qq.com/s/fI3g3kFFQ3dvnNUQkI4-Nw

BTC 的市值将超过黄金，其价值就像百年前的钢铁工业，要由美国来主导：特朗普对于比特币在 15 年时间发展成为全球性比埃克森美孚还大的资产感受到了震惊，还形容其价值如同百年前的钢铁工业，而当年钢铁工业对于美国发展带来的价值不言而喻。特朗普还特别赞扬了 Crypto 开拓者，他表示「在座的各位，你们的精神就是美国的建设者精神，这种精神将帮助我们再次让美国伟大。」他还表达了对比特币社区所取得的成就充满了敬意和钦佩。
加大电力资源投入，确保美国成为全球加密货币的首都：面对来参加比特币大会和所有全球的矿工，特朗普广纳英雄帖：如果加密货币将定义未来，我希望它在美国开采、铸造和生产，而不是在其他地方生产。如果比特币要像我们所说的那样「TO THE MOON」，我希望美国引领这一趋势。这将会发生。
现任政府是比特币的「敌人」，上任第一件事解雇 SEC 主席：特朗普向比特币社区保证，「当我宣誓就职的那一天，乔·拜登和卡玛拉·哈里斯的反加密货币运动将结束。我宣誓就职的那一刻，迫害将停止，对你们行业的武器化将结束。只要我在白宫，伊丽莎白·沃伦和她的爪牙——他们对你们非常恶劣，讨厌你们的一切——将不会碰比特币。他们不会碰加密货币。他们会让它成长。我们会让它成长。在上任的第一天，我将解雇 Gary Gensler，并任命一位新任 SEC 主席，他相信美国应该建设未来，而不是阻碍未来，这正是他们想要的。」
暂停 CBDC 看好 BTC，特朗普任职四年中比特币飙升了 3900% ：对于美国一直发展的 CBDC，特朗普非常厌恶，他说如果自己上台，我将立即命令财政部和其他联邦机构停止所有必要的步骤。在发表了要废除 SEC 的敌对监管态度和 CBDC 之后，特朗普也提到了监管的框架，「稳定币将允许我们扩展美元的主导地位，在全世界建立新的前沿。美国将更加富裕，世界将更加美好，数十亿人将被带入加密经济，将他们的储蓄存入比特币。」
重拾美国梦，建立比特币国家储备：特朗普表示：「随着我们实施改革，比特币和加密货币将推动我们的经济增长，巩固美国的金融主导地位，并在未来很长一段时间内增强整个国家的实力。许多美国人不知道，美国政府是比特币的最大持有者之一。」特朗普还揭露了联邦政府的持仓量：拥有将近 21 万枚比特币，占总供应量的 1% 。
「如果我当选，我的政府政策将是美国将保留目前持有或未来获得的所有比特币的 100% 。我们将保留 100% 。希望你们做得好。这实际上将作为战略国家比特币储备的核心。」最后，特朗普还提到，「我们将采取措施，将这笔巨大财富转变为永久的国家资产，惠及所有美国人。今天，我重申我的承诺，减免罗斯·乌布利希特的刑期，改为已服刑期。他已经付出了足够的代价。这就是我们这个国家的本质。」

2️⃣ 拜登退选之际，特朗普如何用加密策略竞逐选票

作者：Chandler，Foresight News

https://foresightnews.pro/article/detail/64827

临近大选期间，拜登政府有意缓和其监管态度，包括批准以太坊现货 ETF 上市等，但并未获得许多来自加密领域的选民支持。而在另一方面，特朗普挥舞着「加密总统（Crypto President）」的旗帜，不断展示自身对加密领域的支持，以此来迎合选民。
实际上早年间，特朗普还处于坚决反对加密资产的状态。2019 年，他还在推特上表示：「我不是比特币和其他加密货币的粉丝，它们不是货币，其价值高度波动且基于空气。未受监管的加密资产可以促进非法行为，包括毒品交易和其他非法活动……」。同时在 2021 年，他在福克斯商业频道的采访中称比特币是针对美元的一种骗局，跌到 6000 美金以下也不会惊讶。然而，本轮大选开始，特朗普便已逐步确认对加密圈的倾向性态度，与共和党一起多次抨击拜登政府的强硬立场。
特朗普曾一度抨击拜登根本不懂加密货币，又在旗下社交媒体平台 Truth Social 发帖称，「我对加密货币公司以及与这个新兴行业相关的事物都持非常积极和开放的态度，美国必须成为该领域的领导者，而非第二名。另一方面，美国历史上最糟糕的总统乔・拜登，则希望该行业缓慢而痛苦地消亡。这永远不会发生在我身上！」
在自由党全国代表大会上，特朗普承诺若其再次当选总统，将减刑并释放「丝绸之路」创建者 Ross Ulbricht。此外，他表示将确保加密货币与比特币的未来发生在美国，而不是在海外发展；支持美国 5000 万加密货币持有者自托管的权力，将坚决反对创建央行数字货币，而 CBDC 则一直是民主党力主施行的重要政策之一；停止拜登摧毁加密货币的行动；让加密货币反对者 Elizabeth Warren 远离比特币。
6 月，特朗普与多位比特币矿业代表在马阿拉歌庄园会面，比特币矿业公司 CleanSpark Inc. 的执行主席 Matthew Schultz 说法，特朗普表示热爱并了解加密货币，并补充说比特币矿企有助于稳定电网的能源供应，并强调他将在白宫为矿工发声。这一举动实际上对标的是拜登对于加密矿业的态度，拜登政府提出的 2025 财年预算案指出，加密矿业活动对环境产生负面影响，会影响环境正义，还会抬高与加密货币挖矿者共享电网的人支付的能源价格。因此，该预算案提议对加密货币挖矿者的总能源成本征税 30%，适用于电网所供电力以及挖矿者自己发的电。该方案将分阶段实施，从 2025 年起征税 10%，从 2026 年起征税 20%，最后从 2027 年起征税 30%。拜登去年曾提出相同的征税方案，但未能在众议院和参议院获得通过以成为法律。
为了争取到更多来自加密领域的投票和经济上的支持，特朗普竞选团队还宣布开始接受加密货币捐款，并称此举是为了团结那些「反对拜登政府控制美国金融市场」的人们。而据《华尔街日报》报道，特朗普竞选团队二季度共计筹集了 3.31 亿美元，加密货币捐款占比约为 1%，其中大部分是比特币和以太坊，价值约合 300 万美元，5 月至 6 月底期间，约有 100 人向特朗普的竞选团队捐赠了加密货币。

影响分析

1️⃣ 比特币渐成战略资产，大国博弈中如何促进其采用？

作者：ASXN，深潮编译

https://www.techflowpost.com/article/detail_19388.html

一个国家的比特币采用策略最好通过博弈论中的两个核心概念来理解——先发优势（First Mover Advantage）和收益矩阵（Payoff Matrix）。
先发优势：早期采用比特币的国家将享有显著的优势（如果 BTC 成功的话）。这些优势可能包括成为创新和投资的中心，吸引加密企业，以及为数字货币监管设定全球标准。然而，早期采用者同样面临更高的风险，包括尚未探索的监管领域和潜在的经济不稳定。一个国家“行动”的越早，风险和回报就越高。一旦一些有影响力的国家采用比特币，其他国家将会效仿，以避免被甩在后面——这时会产生跟风效应。这种效应是由采用的回报以及不采用的风险驱动的。此时，比特币采用周期进入了 s 曲线的最陡部分。
收益矩阵（Payoff Matrix）：在博弈论中，收益矩阵帮助说明不同策略的潜在结果。对于比特币的采用，每个国家评估比特币采用与不采用的成本和收益，并选择最佳策略。显然，考虑到成本与收益的权衡，主导策略是采用。在博弈论中，最佳反应函数是指在其他玩家选择的策略下，为某个玩家（国家）提供最高收益的策略。对于考虑比特币采用的国家来说，最佳反应函数是根据其他国家的预期行动及其带来的经济和地缘政治动态选择的最佳策略。其逻辑大致如下——国家 1 评估成本收益权衡并决定采用。国家 1 意识到所有其他国家也将选择采用，因此国家 1 得出结论，既然所有国家都会选择采用，他们应该加快采用速度，以免失去竞争优势。
采用博弈论，未来的前景如何？在 2024 年比特币纳什维尔大会上，比特币的热心支持者和总统候选人罗伯特·肯尼迪 Jr. 提出了一个更激进的比特币采用计划。他计划每天购买 550 BTC，直到美国的持有量达到 400 万 BTC（占比特币总供应量的 19%）。这将与美国在全球黄金储备中的比例相匹配。尽管特朗普在比特币纳什维尔大会上提出的想法可能会实现，也可能不会，但他公开承认比特币及其特性这一简单事实是一个胜利的标志，我们已经看到这一点的初步迹象。
将视野扩大到更广泛的加密货币采用博弈论，我们发现美元计价稳定币采用的主导战略和美元霸权的巩固又是一个例子。现存的法定货币有 180 种，其中大多数货币的表现都不如比特币。通过推动在货币失效的经济体中采用美元计价的稳定币，他们将朝着确保全球美元主导地位迈出重要一步。

2️⃣ 观点：特朗普执政后 BTC 或将成为「主流」货币

作者：cryptoslate，区块链骑士编译

https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=Mzg2NjAxMTI5Mg==&mid=2247503654&idx=1&sn=15526d39700cedac7d9d3841cac76a39&chksm=cf3557d7e28d7b7199d4aa4d8d4b537282fc8e1ab91fe146afbb9007dd87afdb92b3ba53e578&scene=0&xtrack=1#rd

WisdomTree 首席执行官 Jonathan Steinberg 认为，BTC 和 Crypto 资产正处于「主流」应用的边缘，并将在未来几年内达到这一地位。Steinberg 在 7 月 29 日接受 CNBC 采访时表达了他的这一信念，并指出监管的明朗化、公开交易 Crypto 资产基金的出现以及现实世界资产（RWA）的通证化是这一趋势的主要催化剂。
在采访中，Steinberg 强调了美国前总统特朗普于 7 月 27 日在 BTC 2024 大会上发表的讲话的意义，以及从长远来看它将对该行业产生的连锁反应。
据这位 WisdomTree 首席执行官称，特朗普雄心勃勃地承诺明确 Crypto 资产和数字资产的监管，这标志着该行业迎来了关键时刻。Steinberg 补充道：「这种监管框架将对作为资产类别的 Crypto 资产和区块链金融产生深远的积极影响。」
「BTC 在过去 15 年里一直是表现最好的资产类别，并将继续跑赢市场。随着监管机构对 BTC 的认可，将进一步推动 BTC 的应用。」Steinberg 表示：「BTC 是货币的自然进化，就像智能手机取代固定电话一样。数字资产最终将成为交易的主流形式。」「在货币领域，先有黄金，然后是纸币。现在我们正在向可编程货币迈进，这将真正广泛地改变金融服务。」
Steinberg 还强调，围绕 Crypto 资产的讨论正在从 BTC 和以太坊等核心资产扩展到更广泛的通证化现实世界资产。
他解释道：「Crypto 资产是一种资产类别，然后是所有现实世界资产的更广泛的通证化。我们看到这一切都在融合。」Steinberg 指出，传统金融机构已经开始涉足 RWA 市场，并列举了贝莱德的 BUIDL 和富兰克林邓普顿的 FOBXX 等例子。与此同时，华尔街银行业巨头高盛也将于今年晚些时候面向机构客户推出三款新的通证化产品。据麦肯锡公司预测，到 2030 年，RWA 市场规模将达到2万亿美元。不过，该公司也表示，该行业面临着「冷启动」问题，主要原因是流动性和交易量有限。

二、新协议/协议新进展

1️⃣ Echo Protocol：Echo 是一个多层面的比特币流动性基础设施层，专门用于在 Move 生态系统中桥接和重质押 BTC 资产。

https://x.com/EchoProtocol_

ChainFeeds Research

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