投研早报丨掘金 AI 代理生态：除了 Virtuals 和 Ai16z，还有哪些项目值得关注？/2025 年链上预测：AI-agent、Pumpfun、Base 与 Hypeliquid 动态
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👨💻 ChainFeeds 投研简报 ｜2024.1.3
1️⃣ AI｜【英文长推】掘金 AI 代理生态：除了 Virtuals 和 Ai16z，还有哪些项目值得关注？
2️⃣ 观点｜【英文长推】Delphi Digital CEO：梳理 2024 年我最喜欢的 20 个加密项目
3️⃣ 项目介绍｜【英文长推】BIO Protocol 创始人：去中心化如何引领生物科技新纪元？
4️⃣ 预测｜2025 年链上预测：AI-agent、Pumpfun、Base 与 Hypeliquid 动态
5️⃣ 项目介绍｜AI Agent 与 DeSci 双驱动下的热门 Meme 一览
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1️⃣ 【英文长推】掘金 AI 代理生态：除了 Virtuals 和 Ai16z，还有哪些项目值得关注？
导读：加密研究员 Edgy 撰文探讨了 AI 代理和相关基础设施的最新发展与潜力，并对多个具代表性的项目进行了分析，涵盖了从代理框架、基础设施到应用场景的不同方向。
Edgy：现在是否还能够入场？我认为是可以的，市场现在处于震荡趋势中，但 AI 基础设施和 Agent 却在创下历史新高。所以一旦市场反弹，可能会带来新的机会。而且整个趋势才刚刚开始，仅仅才两个月左右（从 GOAT 启动开始）。这些 AI Agent 现在是它们表现最差的时候。我们每天都在解锁新的实用性。想象一下，当它们能够优化你的投资组合并为你在链上进行交易时，会发生什么。可以将基础设施视为替代 Layer1，将 AI 代理视为 Dapps。我们可能会看到其中一些协议的估值达到替代 Layer1 的水平（10 亿美元 +）。最大的区别是？它们中的大多数没有风投支持，所以你不用担心大规模解锁的影响。目前，顶级协议都还没有在中心化交易所上市。
除了 Virtuals 和 Ai16z，市场还有哪些竞争者？ 1）ZereBro：从通用 A.I. 代理转型为创建其他代理的全栈框架，基于 Python 的 Zerepy 开放框架即将推出，Zentients 平台将在 2025 年引爆增长。 2）Arc：基于 Rust 的唯一 A.I. 代理框架 Rig，性能超越 Langchain，目标成为 Rust 生态的核心 AI 工具。 3）Griffain：Solana 上的 A.I. 应用商店，代理可以链上执行交易、发送报告，目标成为 Solana 移动设备的智能助手。 4）REI：提供学习、推理和适应能力的全栈 A.I. 框架，结合链上精度与 A.I. 智能，预计 2025 年主网发布。 5）Vapor：Hyperliquid 上唯一的 A.I. 代理 Launchpad，采用通缩机制，通过燃烧 VAPOR 启动代理，已上线测试网。 6）Mode：专注 DeFi 的 ETH Layer 2，借助 AI 代理扩展用户规模，现已推出 Synth 测试网，成为 OP 超级链生态的一部分。 7）GAME：Virtuals 生态的核心基础设施，为 200 多个项目提供服务，作为虚拟经济的 Shopify，日请求量超 15 万次。 8）Soul Graph：通过软技能（个性、记忆、实时交流）提升 A.I. 代理的拟人化程度，助力开发者构建更生动的代理角色。 9）Bully：起初是一个调侃账号，现在是一个专注于社交媒体 A.I. 代理的框架。 10）TopHat：Solana 生态的代理启动平台。 11）Swarm Node：类似于 AWS Lambda，但专为 A.I. 代理和框架设计。 12）Cookie Fun：相当于 A.I. 代理领域的 DeFiLlama 或 Kaito，可追踪数据如市场关注度、智能互动和市值等，高级功能需要通过代币解锁。【原文为英文】（ 来源 ）
2️⃣ 【英文长推】Delphi Digital CEO：梳理 2024 年我最喜欢的 20 个加密项目
导读：人们常说加密领域缺乏产品市场契合度（PMF），但在我看来，这恰恰暴露了他们并未花时间去了解全球开发者持续推出的各类创新应用，而只是带着偏见进行批评。
Anil Lulla：1）HyperLiquid：去中心化衍生品交易平台，以优质 UI/UX 和快速响应用户反馈著称，已吸引 20 万用户并占据 Arbitrum 上 60% 的 USDC。
2）Polymarket：预测市场的领军者，通过无缝的用户体验和创新机制，在 2024 年实现主流化，尤其在大选夜表现出色。
3）Farcaster：社交网络平台，吸引了许多创新开发者，构建了独特的社交生态，并通过趣味应用提升用户互动体验。
4）Ethena：以 USDe 稳定币为核心的 DeFi 项目，与 BlackRock 合作推出 $USDtb，通过整合 CEX 和 TradFi 构建早期护城河。
5）Gunzilla：发行首个登陆 PlayStation 和 Xbox 的加密游戏《Off the Grid》，推动游戏玩家体验到数字资产的所有权魅力。
6）Lighthouse.One：全能加密投资组合追踪工具，支持 EVM、Solana 等多链，凭借隐私保护和优质体验赢得用户青睐。
7）Pump.Fun：创新性地将关注度转化为流动性，通过公平启动和去信任机制为 500 多万个代币项目赋能。
8）Truth Terminal & GOAT：AI 与加密交集的重要实验，展示了去中心化代理如何在社交网络中提供新颖且有趣的体验。
9）VIRTUAL’s Ecosystem：AI 代理生态的基础设施项目，已推出 12,000+ 代理，随着技术进步，预计将迎来指数级增长。
10）MetaDAO & MetaLeX：MetaDAO 推出预测市场治理模型，而 MetaLeX 则为 DAO 提供法律与技术结合的治理工具，促进去信任化协作。
11）Sandwich：针对 CEX 和 HyperLiquid 的私有交易工具，为高频交易用户提供机构级算法支持。
12）9dcc：将时尚与加密结合，通过 gamify 模式为线下互动注入新活力，探索加密进入主流的新途径。
13）DeBridge：无缝跨链桥解决方案，通过实时连接 DeFi，已完成 4M+ 跨链意图，交易量超过 60 亿美元。
14）Echo & Legion：Echo 聚焦于个人信誉背书投资，Legion 通过链上活动和社会声誉评分帮助项目分发代币。
15）Kaito：利用算法过滤加密领域噪音，为交易者和研究者提供高效信息，已成为寻找人才和 Alpha 的重要工具。
16）Grass：共享网络带宽项目，2.5M 节点提供去审查数据，为 AI 数据训练和响应提供支持。
17）Ostium：提供外汇、商品、加密和股票指数的永续合约交易，结合结构性产品实现自动化投资策略。
18）Moonwalk Fitness：通过步数目标与加密激励结合，创建高效的健身责任工具，吸引近 10 万用户锁定资金实现目标。【原文为英文】（ 来源 ）
3️⃣ 【英文长推】BIO Protocol 创始人：去中心化如何引领生物科技新纪元？
导读：一个普遍的真理笼罩着我们的现代：科学知识正在爆炸，但改变生活的治疗残缺性疾病仍然令人痛苦地难以数百万人。这种鲜明的对比揭示了一个扭曲的悖论：障碍不是科学上的不可能，而是结构性市场效率低下。BIO Protocol 创始人撰文概述了 BIO Protocol 如何解决现有生物医药体系存在的问题。
Paul Kohlhaas：为了解决当前生物医药研发中的结构性低效问题，BIO 协议通过去中心化和代币化的方法提出了一个全新的框架。这种方法不仅借鉴了 Andrew Lo 的巨型基金理论，还通过 DeSci（去中心化科学）进一步扩大了科学研究的民主化和开放性。在传统的生物医药融资模式中，患者、临床医生和科学家常常只能被动等待资金支持。然而，BIO 协议通过 BioDAO（去中心化生物医药组织）将这些利益相关者引入决策过程。任何人，只要对某种疾病有直接利益相关性，就可以通过链上治理参与研究方向的选择。他们可以集体筹集资金，成立 DAO，并从全球范围内的科学家中寻找研究方案。BIO 协议通过 MoleculeDAO 发行 IP 代币（IPTs），这些代币代表研究的去中心化治理权。IPTs 可以被许可、交易或合并，解锁了 DAO 使用里程碑式资金的能力，同时降低了早期科学研究的风险。此外，数据共享和复制不再是事后想法，而是成为一种核心流动资产，能够进一步推动科学发现。
BIO 协议不仅解决了当前生物医药研发的痛点，还在去中心化的框架下创造了一种全新的科学金融模式。这种模式结合了实时资本流动、链上风险管理和代币化的知识产权，使得科学研究变得更加高效和透明。传统的生物医药基金通常需要十年以上的资本锁定期，而 BIO 协议的代币和 IP 代币具有流动性，允许参与者随时退出或重新分配资本。当某个 BioDAO 的疗法开始显示出前景时，它会自然吸引更多的资金流入。这种机制使得科学研究能够形成一个可持续的飞轮效应，成功的疗法收入会反哺协议资金库（BIObank），并进一步资助新的和现有的 DAO。【原文为英文】（ 来源 ）
4️⃣ 2025 年链上预测：AI-agent、Pumpfun、Base 与 Hypeliquid 动态
导读：Bittensor 尝试利用 Web3 代币挖矿的方式，致力于让开源的 AI 开发变得更加可持续，可验证和高效运转。然而，自从项目诞生以来，Bittensor 也有非常多 FUD。本文总结了许多还未得到完整解答的疑问，并尝试通过研究分析去理解 Bittensor 未来在去中心 AI 赛道的定位与可能性。
defioasis：1）DEX/CEX monthly Vol ratio 将首次超过 20%。根据 The Block 数据，2024 年 12 月 DEX 交易量超过 3,200 亿美元，创下历史最高单月，同比增长超过 200%；2024 年 12 月 DEX/CEX 比率达 11.64%，相较于 2023 年 12 月的 9.55% 有所提升，并且 2024 年 DEX/CEX 月度交易量比率最高达到 13.86%。随着由 CEX 所主导的 Web3 钱包和其他链上工具持续优化，可能加速链上交易的 adoption；Meme 赛道的火热和财富效应是推动用户从 CEX 向 DEX 迁移的重要因素之一。
2）AI Agents/AI Meme 总市值至少超过巅峰时期的 NFT，会有某一个 AI Agents 代币市值超过 100 亿美元。CoinGecko 数据显示，当前 AI Agents 相关代币的总市值达到 120 亿美元，其中 Virtuals Protocol 的 VIRTUAL 凭借在 Base 网络上充当起类似于 SOL 之于 Solana 网络的交易对代币的角色，和 AIXBT、GAME 以及 LUNA 等子币带动了生态系统的繁荣哺育了 VIRTUAL 母币，使其成为当下市值最高的 AI Agents 相关代币，达到了 35 亿美元。
3）预计会有 3–5 个基于 Pump Fun 的发射垂直赛道出现。随着 Pump Fun 的崛起，其他区块链网络也开始效仿，推出类似的 Memecoin 发行和交易平台，比如 Tron 网络的 SunPump、Aptos 网络的 Uptos、Base 网络上基于 Farcaster 的 Clanker。此外，Memecoin 赛道逐渐壮大，万物皆可 Meme，细分化需求越来越强，逐渐演化出垂直化的 Pump Fun 发射平台，比如专注于 AI Agents 发射的 vvaifu，专注于 DeSci 的 Pump Science。
4）至少 5 个 Base 生态原生代币上线 Binance 现货。Binance 还尚未上线任何 Base 生态的原生现货。Base 的生态效应更集中，以 Virtuals 系和 Farcaster 系为代表，其中 Virtuals 系生态市值已逼近 50 亿美元，处于 Crypto x AI Agents 中的领头羊位置。Base 生态可能是押注头部交易所上市的赔率最高的赛道，在 Binance 上线首个 Base 生态现货只是时间问题。
5）Hyperliquid 会有多个达到 10 亿市值以上级别的现货机会。目前 Hyperliuqid 的 Arbitrum Bridge 资沉超过了 20 亿美元 USDC，相当于是一家排名在第十五名的交易所；平台币 HYPE 总市值一度超过 100 亿美元，FDV 更是超过了 300 亿美元。从 CEX 的发展路径来看，特别是相对年轻的 CEX，大多以优秀的性能和流动性从合约起家，但真正形成品牌护城河的则是偏独家现货所带来的财富效应。Hyperliquid 的 HIP-1 和 HIP-2 标准为独家资产的引入带来可能性，这是以往的试图从合约到现货交易的链上交易所不具备的能力。HIP-1 标准使代币可以直接在链上进行交易，HIP-2 标准则通过发行时嵌入流动性来支持这些代币的市场表现。在上线头部 CEX 较为困难且要价过高的情况下，通过现货席位的拍卖在 Hyperliquid 上启动已成为一个好选择。已知的在 Hyperliquid 完成拍卖但未正式上线的项目就有 Solv Protocol（SOLV）和 Azuki — Anime（ANIME）等。（ 来源 ）
5️⃣ AI Agent 与 DeSci 双驱动下的热门 Meme 一览
导读：Galaxy Research 发布 2025 年加密货币预测，内容涵盖比特币和以太坊价格、ETH/BTC 比率、Dogecoin 和 D.O.G.E.、稳定币、DeFi、L2、政策、 VC 等等。
YBB Capital：现阶段关于 AI Agent 的热潮，链上相关数据也反应出了类似 2020~2021 年的 DeFi 起飞前的事态，但现阶段的 Blockchain+AI 还难以吹起 AI Summer 的风浪。从链上分别来看 Base 和 Solana 成为了主要战场，高性能和高炒作性成为了承载了 AI Agent 的关键。目前 AI 项目的分类肉眼可见的迅速崛起，值得关注的方向有算力、基础设施、Meme、发射平台、应用等。AI 本身的逻辑是需要数据和引导对错，而区块链具有数据链上透明的天然优势，所以从趋势来看区块链是发展 AI 的最好温床。AI Agent 的链上机会是一次 Fomo 引导 + 价值投资的趋势展望，但不可否认的是 AI Agent 的 Memecoin 市场炒作，也让我们看到了未来 Blockchain+AI 真正应用落地的希望。
DeSci 是利用 Web3 技术构建公平、透明科学研究基础设施的一种模式，旨在解决科研领域的评审、资助、知识产权管理以及数据透明度等问题。尽管 DeSci 的概念早在 2021 年随 VitaDAO 的成立进入公众视野，但一直未能广泛引起市场关注。近期，Binance Labs 投资并上线了 BIO Protocol，联合 CZ 和 Vitalik 共同在曼谷探讨 DeSci 的可能性，使这一赛道重新吸引市场目光。BIO Protocol 通过去中心化的 BioDAO 网络，将科学研究的知识产权代币化，并通过多轮拍卖和空投计划建立多元化的社区支持。这种创新模式使得曾经因风险高而被忽视的科研领域（如长新冠、孤儿药等）得以快速筹集资金并推动研发。此外，BIO Protocol 的成功已催生出多个子 DAO，包括 VitaDAO（长寿研究）、AthenaDAO（女性健康）、PsyDAO（迷幻科学）等，构建了一个以去中心化为核心的科学生态。
AI Agent 和 DeSci 的市场叙事虽以 Meme 为驱动，但两者的基本面逻辑大相径庭。AI Agent 借助技术迭代，强调「能用」「好玩」和「有价值」的产品特性，易于通过圈内创新实现破圈；而 DeSci 则更注重现实中科研人员及外部影响力的驱动，尤其需要明星项目如 BIO Protocol 的持续推动。相较于 AI Meme 代币已达 100 亿美元市值的热潮，DeSci 赛道尚未跑出 10 亿美元市值的龙头项目，未来仍有巨大上涨空间。从市场趋势来看，AI Agent 的区块链 + AI 结合符合当前技术发展预期，有更强的出圈潜力；而 DeSci 则依赖行业领袖与机构的推动，通过推动科研透明化和去中心化治理，为科学研究领域注入新的活力。在市场创新不足的大环境下，这两大赛道有望成为下一轮牛市的重要焦点。（ 来源 ）
