投研早报丨开启回购分红、安全模块升级：深入解读 Aave 新经济模型 / Web3 x AI Agent 新叙事，有哪些机会？/ 以太坊核心开发者会议：Pectra 升级启动、PeerDAS 实现进展探讨
ChainFeeds Newsletter 每日精选 Web3 深度投研「简报」+ AI 驱动的热点新闻榜单，帮你做出聪明决策
📢 ChainBuzz 热点新闻 ｜2024.7.29
🔥 Tether 首席执行官：Tether 正在筹划新开源项目
🔥 本周代币解锁数据：W、OP 及 SUI 等将迎来大额解锁
🔥 比特币矿业公司正在评估商业模式，预计未来 18 个月内行业将出现整合
🔥 CoinGecko 问卷：43.7% 参与者认为 BTC 将在本轮周期突破 10 万美元
🔥 Casper Network：在发现安全漏洞后已暂停运营
🔥 CESS 测试网 Venus 将于 7 月 31 日上线，并作为未来 CESS 主网的并行网络运行
👨💻 ChainFeeds 投研简报 ｜2024.7.27 - 7.28
1️⃣ 以太坊｜以太坊核心开发者最新会议摘要：Pectra 升级启动、PeerDAS 实现进展探讨
2️⃣ 融资｜2024 年加密融资形势分析，揭示了哪些新兴趋势和优先事项的转变
3️⃣ 项目介绍｜特朗普带火 Polymarket，加密预测市场红利几何？
4️⃣ AI｜Web3 x AI Agent 新叙事解读，有哪些机会？
5️⃣ 项目介绍｜聚合的力量：Layer3 如何成为注意力吸纳者
6️⃣ 研究｜从 zkSync 到 LayerZero：女巫攻击会侵蚀项目，没有人希望看到虚假的社区
7️⃣ 项目进展｜开启回购分红、安全模块升级：深入解读 Aave 新经济模型
8️⃣ 观点｜为什么「链抽象」会成为「模块化」之后的热门叙事？
每日精选的加密信息由 ChainFeeds 团队与 AI 共同编写，我们已将内部的信息流工具优化并开放给所有读者及 Web3 行业者使用，测试链接 👇
🌞 Web3 行研早报来自：Web3 行业必读深度资讯「简报」平台｜chainfeeds.xyz
🤖️ Web3 热点榜单来自：AI 驱动的 Web3 热点新闻自动聚合工具｜chainbuzz.xyz
1️⃣ 以太坊核心开发者最新会议摘要：Pectra 升级启动、PeerDAS 实现进展探讨
导读：以太坊开发者举行了第 138 次全核心开发者共识（ACDC）会议，涵盖 Pectra Devnet 1 的启动、信标区块体和引擎 API 结构的变更、将稳定容器以太坊改进提案（EIPs）纳入 Pectra，即 EIP 7688 和 EIP 7495、PeerDAS 的更新及其在主网上的实施时间表等多个议题。
Christine Kim: Devnet 1 于 7 月 23 日星期二上线。然而，网络并不稳定。以太坊基金会开发运维工程师 Parithosh Jayanthi 表示，Erigon 客户端在 devnet 启动后不久遇到了问题。接着，一个在 devnet 上广播的 EIP 7702 交易导致网络分裂成三个状态。开发者们正在调试客户端并解决链分裂问题。
Prysm 开发者 Potuz 提出了对信标链区块执行负载结构的重大改进，以及对引擎 API 的相应调整。这一提议旨在简化共识层（CL）客户端存储和处理状态转换数据的过程。随着 Pectra 升级的实施，CL 客户端需要访问执行负载的特定部分来正确执行状态转换。然而，现有设计导致这些客户端忽略了执行负载中的一些非必要信息。
Geth 开发者「Lightclient」提出了对引擎 API 的另一个变更。这个变更旨在使 EL 客户端更容易进行区块转换。EL 客户端通过解释区块中的空字段和空字段来确定区块版本。然而，由于 Prague 的 EIP 7685，如果没有分叉时间表，EL 客户端将无法根据这些字段区分区块版本。为了避免引用过去升级的时间表的开销，Lightclient 提议将所有请求统一为引擎 API 中的单一类型，EL 可以将其传递给 CL 进行解释。（ 来源 ）
2️⃣ 【英文】2024 年加密融资形势分析，揭示了哪些新兴趋势和优先事项的转变
导读：无论市场环境如何，融资永远不会完全停止。本文分析了 2024 年加密货币行业的融资情况，与前四年平均水平进行对比，并对市场情绪，资金状况等进行分析。
hyphin: 2024 年每月累计融资总额与四年平均融资总额相比相形见绌。这表明，随着我们向新常态过渡，获得大量初始启动资金的机会明显减少。然而，这并不意味活动已经平息。相反，已进行的融资轮次实际上高于平均水平。
在比特币升至历史新高之前，融资公告的发布速度大大加快，显示出幕后引导操作的强劲参与。这种激增的主要原因是之前处于观望状态的参与者集体进入市场，并参与了比平时更多的轮次。不过，由于夏季历来比较平淡，市场活动已慢慢减少。
深入了解当前的融资形势后，可以推断风险投资预计在未来会出现一些上涨。虽然资金规模较低，但风险偏好可能会给人信心。资金可以在公司发展的不同阶段筹集，每个阶段都有自己的考虑因素和行业标准金额范围。通过根据投资类型的个体特征对其进行分类，我们可以对其进行大致的风险评分。这使我们能够广泛衡量所有既得利益者作为一个整体的风险承受能力，从而通过量化他们参与投机活动的集体倾向来确定对趋势持续或变化的信心。【原文为英文】（ 来源 ）
3️⃣ 特朗普带火 Polymarket，加密预测市场红利几何？
导读：近年来，加密预测平台迅速崛起并受到广泛关注。Polymarket 凭借其独特的运作机制和紧跟时政的热点事件营销脱颖而出，成为该领域的佼佼者。本文深入探讨 Polymarket 的运行机制和原理，分析加密预测市场的行业新动向，旨在为读者提供一个全面、深入的加密预测市场洞察。
CoinVoice: Polymarket 是一个基于区块链技术的去中心化预测市场平台，网站首页醒目地展示了全球关注的热点新闻事件，用户可根据个人兴趣选择特定市场，并购买代表这些事件潜在结果的「结果份额」。这些份额的市场价格反映了集体对事件可能性的感知，为用户提供了直观的参考依据。在市场决议之前，用户可随时出售所持份额，且通常无需支付高额交易费用。一旦相关事件的结果被正式公布，预测准确的用户有权按每股 1 美元的价格赎回其份额，而预测不准确的用户所持份额将失去价值。Polymarket 上所有交易和结算均通过智能合约自动执行，确保了交易的公平性、透明性以及安全性。
今年 4 月起，Polymarket 交易量和用户数量均呈井喷式增长。尤其是 7 月，特朗普遇刺事件引发的全球关注下，Polymarket 作为预测市场的代表被全球媒体广泛报道，进一步提升了其知名度和影响力。受该事件影响，Polymarket 7 月交易量较 6 月翻了一番，突破了 2 亿美元大关，每日交易量更稳定在 2000 万美元以上，每日活跃交易者数量超 6000 人。然而，在当前的火爆背后，我们也不得不正视 Polymarket 所面临的诸多挑战和潜在风险。
首先，缺乏持续的资金流入是 Polymarket 未来能否持续发展的关键问题之一。其次，大多数市场，尤其是那些涉及非即时支付和小众主题的市场的流动性限制也需要解决。另外，市场参与者的影响力问题也需要关注，缺乏足够数量的专业做市商等市场参与者可能导致市场价格被少数有优势的参与者操控或影响。最后，Polymarket 依靠热点新闻来制造选题供人们投注预测方向，因此往往也会触碰一些社会敏感事件，可能引发公众质疑。（ 来源 ）
4️⃣ Web3 x AI Agent 新叙事解读，有哪些机会？
导读：今年，各个 Web3 VC 大举押注 Web3 x AI 赛道，AI Agent 也被带入到了 Web3 世界。本文从两个具有代表性的新项目着手，看看 Web3 x AI Agent 中的机会。
Cyber K: Spectral（具备链上操作能力）前身是基于以太坊的信用评分协议，旨在为贷款人提供评估借款人信用风险的新方式。2023 Q4 转型为机器智能网络，允许用户构建链上 AI Agent，形成链上代理经济。Spectral 四个比较重要的产品：
Spectral Syntax，官方开发的 Agents 集合，用户可以告诉某个 Agent 要做什么，Agent 会将自然语言意图转换为可执行代码来帮助用户完成。
Spectral Nova，直接向智能合约提供机器学习推理的去中心化平台，模型创建者可在其中构建 AI 模型，获得用户付费收入。模型创建者还可发布带奖励的挑战，求解者解决挑战赢得奖励，或获得收入分红。
Agent Wallets，2024 Q3 推出，通过将 AI Agent 集成到钱包里，帮助用户实现链上操作，简化 Web3 用户体验。
Inferchain，将在 2024 Q4 推出，以 AI Agent 为叙事的 Layer1，将集成 Syntax、Nova 中的 Agents，促进这些 Agents 之间的互操作。
GaiaNet（不具备链上操作能力）是一个分布式 AI 基础设施，将逐步成为一个去中心化 AI Agent 生态系统。通过打造一个基于以太坊，以节点形式聚合各领域知识库的 AI Agent 网络，让个人和企业根据自己的特定领域专业知识快速构建 AI Agent，并提供给需求端以盈利。网络的三个核心组件：
GaiaNet 节点，一种全面的软件堆栈，个人和企业能快速部署融入自己专业知识的 AI Agent。
GaiaNet 域名，一种在互联网域名下注册的节点集合，由域名运营商管理。官方设想是，每个域名都特定于一个专业领域，域名下是一个个具有具体职能的 AI Agent。
GaiaNet DAO：Stakers 将代币质押在域名提供商上，提供「信任」；域名提供商管理符合条件的节点，提供「担保」；用户择优选择使用域名提供商下的 AI Agent，费用由节点、域名提供商、Stakers 瓜分。
其他早期项目：
Zotto：用户可创建自己的 AI Agent，用于实现交易意图。如镜像聪明钱地址、多条件触发交易等。
AgentLayer：基于 OP Stack 构建的 Layer2，以 AI Agent 为主要叙事，想促进自己和社区开发的 AI Agents 之间的联通。
Olas Network：链下 AI Agent 生态系统，链下单一或多个 Agent 协同完成任务，将输出传递到链上。
Theoriq：旨在成为模块化、可组合的 AI Agent 基础层。定位为一个能建立定制化 Agent 的平台，通过不同需求生成不同 Agent，尽量消除开发者和使用者之间信息不透明的 gap，从而提升用户体验。
AgentCoin：由 Web2 成熟 AI Agent 产品 evo ninja 转型，做通用 Web3 AI Agent。
Giza：正在做 Web3 AI Agent 框架，通过 ZKML 链下推理，链上执行。
OLAS：Web3 AI Agent 生态系统，在链下由单一或多个 Agent 协同完成用户提出的任务，将输出传递到链上。（ 来源 ）
5️⃣ 【英文】聚合的力量：Layer3 如何成为注意力吸纳者
导读：我们通常认为加密领域的消费应用程序无法扩展。然而，Layer3 拥有 450 万个钱包，完成了 1 亿个任务，驱动了近 1.2 亿次链上操作。本文阐述了 Layer3 产生类似结果的内在机制。
Decentralised.Co: 与传统广告模式不同，Layer3 上的消费者通过 CUBE 拥有自己的数据。这些凭证可移植且由用户永久持有。一旦发行，Layer3 就无法收回。CUBE 是用户在 Layer3 激活时收到的 ERC-721 代币，每一个都包含自定义元数据，统一用户的链上会话数据。这允许用户拥有自己的链上足迹，并帮助协议更好地瞄准目标用户。
除了拥有自己的数据外，用户实际上还通过 Layer3 获得了他们使用的协议的所有权。例如，如果消费者在 Layer3 上完成 Optimism 激活，他们会获得 OP。Layer3 的分发协议根据用户的链上足迹动态奖励用户，促进了这一过程。其结果是围绕消费者采用和关注建立了强大的护城河，使 Layer3 能吸引大量受众，并使他们能加入更多协议，从而吸引更多受众。
Layer3 对协议的核心价值主张之一是提供一种更有效的方式来分发代币以获取用户。协议通过 Layer3 路由代币，以便在正确的时间到达正确的用户。上个月，Layer3 推出 Milestones，随时间推移观察用户行为，奖励用户的混合活动，而非单笔交易，允许开发者混合和匹配驱动价值的链上交互。
对我来说，这凸显了 Web2 与加密货币中的规模企业之间的主要区别。与 Google 或 Meta 不同，Layer3 对其用户数据几乎没有垄断，任何人都可以查询。他们甚至不垄断用户如何获得价值，任何人都可以查询 CUBE 持有者并向他们发送代币。Layer3 通过与用户的长期关系和策划最好的产品来累积价值。在 Web2 广告模式中，用户从众多产品的狂轰滥炸中获益甚少，他们花费最稀缺的资产 —— 时间 —— 希望找到相关内容。Layer3 的做法则相反。产品为了吸引用户注意力在代币奖励方面相互竞争。用户的价值越高，奖励就越高。换句话说，Layer3 可以捕获价值，同时颠覆广告网络和产品之间的历史关系。【原文为英文】（ 来源 ）
6️⃣ 从 zkSync 到 LayerZero：女巫攻击会侵蚀项目，没有人希望看到虚假的社区
导读：代币发行是一个项目历史上的关键时刻。女巫攻击中的恶意行为者创建多个虚假身份，试图在网络中获得不成比例的影响力和代币分配，可能迅速摧毁代币发行的信誉。本文通过两个最近的空投案例：zkSync 和 LayerZero，探讨女巫攻击如何影响代币发行。
CoinList: zkSync 曾是 2024 年最受期待的空投之一，然而由于缺乏女巫防范措施受到了不少批评。zkSync 空投后一个月内（截至 2024 年 7 月 17 日），网络活跃地址数减少约 78.7%。这表明大部分用户只为获取空投，随后便放弃该项目。每日存款者数量也显示了类似趋势。空投后，超 40% 主要接收者出售了全部分配的代币，41.4% 出售了部分分配。目前，主要接收者中只有 17.9% 仍持有代币。据 @CryptusChrist 数据，746 名已知的女巫攻击者在空投中获得了约 690 万美元 ZK 代币。不幸的是，ZK 的抛售（很可能是女巫攻击者策划的）加剧了市场卖压，导致代币价格在空投日到 7 月 23 日间约下降 39.29%。
zkSync 到底出了什么问题？首先，团队的空投资格标准相对容易被女巫攻击者利用，且缺乏有效的女巫防范措施。此外，zkSync 还排除了某些合法用户，例如那些在 zkSync Era 上构建并直接为其生态系统做出贡献的项目。现在，团队需要加倍努力，重新吸引那些被女巫攻击者虚假活动所驱动的显著价格投机。
LayerZero 实施了强有力的女巫防范措施。据 LayerZero Labs CEO Bryan Pellegrino，团队在女巫自我报告和分析阶段最终识别出 110-130 万个女巫钱包，且团队继续参与并奖励社区报告女巫攻击者。在 2024 年 4 月 30 日（快照前一天）到 7 月 7 日之间，LayerZero 上消息数量下降 91.5%，每日交易数量也下降超 92%。从 6 月 20 日（空投日）到 7 月 18 日，LayerZero 代币 ZRO 价格从 4.79 下降到 4，约下降 16%，降幅显著低于 ZK，且超过其初始上市价格。虽然很难确定 LayerZero 价格相对稳定的所有因素，但其女巫防范技术可能起了作用。
短期内，女巫攻击可能看起来对项目有利，因为它们可以人为地提升数据并产生即时利润。然而，引入女巫攻击可能导致代币抛压和网络活动下降，这两者都会侵蚀项目的长期可持续性。当女巫攻击者被移除时，合法参与者有更多机会参与和贡献。大多数通过空投启动的团队需要加倍努力，重新吸引那些由虚假活动推动的显著价格投机和网络活动。没有人希望看到一个虚假的社区。（ 来源 ）
7️⃣ 开启回购分红、安全模块升级：深入解读 Aave 新经济模型
导读：昨日，Aave 治理团队 ACI 在社区论坛发布了 Aave 新经济模型的草案，对 Aave 代币的价值捕获、协议的安全模式等多个方面的预期升级进行了发布。Mint Ventures 研究员 Alex Xu 对该提案的内容和潜在影响进行分析。
Alex Xu: AAVEnomics 提案的核心内容：1）介绍了 Aave 目前良好的经营状态和充沛的财务储备；2）坏账处理机制更新：原有的「安全模块」逐渐退出舞台，新安全系统 Umbrella（伞）上线；3）Aave 代币的新角色，并开启协议利润分配；4）GHO 质押模块变化；5）其他：Aave 代币的流动性不再依赖质押模块中的 Aave – ETH 激励，而交给 ALC（Aave 流动性委员会）负责；协议的初代代币 Lend 向 Aave 的兑换将终止，未按时兑换的代币将划归国库。
该提案内容的主要影响有二：1）Aave 代币拥有了比较明确的价值捕获，且抛压进一步降低，与协议的良好发展进一步挂钩；2）伞安全模块的引入，让协议的结构变得更加灵活，协议激励进一步优化，让协议在安全上的治理上限进一步提高，也提出了更高的治理要求。
方案落地的时间表和前提条件：ACI 表示，方案的落地将采取逐步的方式，根据不同的前提条件，分为三个阶段（三个治理提案）来落地以上内容。阶段一：质押机制和 GHO 机制更改；阶段二：Aave 代币功能更新，新经济模型逐步上线；阶段三：Aave 费用开关激活，开启回购。
该提案会如何中长期影响 Aave 代币价格：长期来看，该提案第一次明确地将 Aave 协议发展和代币进行挂钩，Aave 代币的下限有了回购托底，持有人有了现金流收入，利好 Aave 价格。不过考虑到该提案的落地需要时间，且分批进行，加上具体条款还需讨论和修改，所以 Aave 代币的价值捕获是一个渐进和长期的过程。不过如果提案落地顺利，Aave 作为目前最大的 Defi 项目之一，其规范化、透明化规的治理和对代币支持者回报，或将让它进一步获得价值投资偏好的投资者的青睐。（ 来源 ）
8️⃣ 为什么「链抽象」会成为「模块化」之后的热门叙事？
导读：为什么「链抽象」会成为「模块化」之后又一个主流热门叙事？加密研究员 Haotian 撰文分析除 Mass Adoption 之外的真正的内核原因。
Haotian: 链抽象是模块化到一定阶段之后的必然。模块化本质上是以 infra 基建为主要目标，过量开发力量聚集在模块化方向，会造成 infra 和应用之间的失衡，导致基建多于应用的尴尬局面。「链抽象」的出现正是为了破局，将被模块化撕裂的区块链组件重新整合起来，提升体验，降低用户 Onboard 门槛，进而推动应用增长。某种意义上，链抽象会补足模块化带来的生态和应用失衡，成为下一阶段必不可少的叙事。
链抽象本身也只是一种泛泛的概念，大致可分为三个具体落地方向：
做工具服务促进异构链的兼容，目标可以无缝集成不同的区块链环境，增加服务本身的应用占比。如 Chainlink 的 CCIP；
做中间链统一流动性成为聚合调度中心，主要汇聚不同链上的分散资产，用更安全、透明化的跨链信息传递来构建统一流动性层（资产跨链、消息传递）。如 Polygon 的 AggLayer，ZKM 的 Entangled Rollup Network 等；
做适配各个异构链并推出统一的用户交互体验层，在一系列工具或服务兼容适配的基础上，构建统一的合约调度中心，去中心化 Solver 服务协调中心，以及其他统一 Gas 代付、社交登陆、社交恢复等用户体验，以降低用户参与门槛，引流更多用户入圈。如 NEAR Protocol 的 BOS 操作系统，dappOS 面向 GMX 等热门应用推出的意图 Solver 执行网络，Particle Network 的全链账户抽象和 intent fusion 解决方案等；
「链抽象」赛道更易受 VC 青睐，成为 Web2 和 Web3 融合的关键。最早，以太坊 ERC4337 带火了一批账户抽象钱包开发热潮，主要原因在于 Web2 互联网高管人才携融资进场。链抽象在账户抽象基础上进一步丰富了业务范围，依旧是一些 Web2 丰富经验和背景的人的主要发力方向。相比模块化方向的纯概念导向，链抽象技术更偏底层，团队需要用实在的行业资源聚合和资产 TVL 沉淀以及用户数据增长累积。VC 更容易给出相对客观的估值，用户也能透过客观数据看到链本身的价值增长，从而在二级市场有更好的投资估值参考。（ 来源 ）
